Агентство страхования вкладов (АСВ) призвано крепить стабильность российской банковской системы. Выплаты вкладчикам проблемных банков и ликвидация таких банков – это только одна из задач АСВ. Страхование подразумевает не только выплаты в случае ущерба, но и превентивные меры по недопущению страховых случаев, а также раскладку ущерба на взносы застрахованных. Напрямую АСВ не осуществляет банковский надзор, что входит в полномочия Банка России, но АСВ собирает с банков отчётность и предлагает Банку России меры воздействия на банки. Взносы на страхование вкладов составляют всего лишь 0,12-0,36% от сумм вкладов ежегодно с каждого из банков, так что сверх взносов деньги на выплаты предоставляет государство.
Как работает страхование, покажем на примере ОСАГО. На стоимость полиса ОСАГО влияют несколько коэффициентов: безаварийность вождения, возраст и стаж водителя, плотность движения и частота ДТП региона, мощность и, соответственно, цена автомобиля, количество вписанных в полис водителей. Исходя из этих коэффициентов стоимость полиса может увеличиваться буквально на порядок, особенно для дорогих автомобилей и неаккуратных водителей. В выплатах по ОСАГО могут отказать в случаях алкогольного опьянения, установления фактов мошенничеств, использования автомобиля не по назначению. Суммы выплат сильно ограничены, а для желающих получить большие выплаты есть КАСКО с большими же взносами. Главное, что никому и в голову не приходит получать от государства триллионы рублей на страховые возмещения.
Когда в балансах ставших проблемными банков вдруг обнаруживают дыры в десятки и сотни миллиардов рублей, а не превентивно в малых масштабах, то к работе АСВ и Банка России возникают вопросы. Поясним, что дырой называют отрицательную разницу между бухгалтерской и реальной стоимостью активов. Почему-то ряду самых фееричных проблемных банков оказывалась полная поддержка, невзирая на лимиты страхования, и рядом со страхованием вырос огромный колосс санации и оздоровления банков. Почему-то внезапные огромные дыры в проблемных банках были столь искусны, что впоследствии АСВ или санаторы мало что вернули из выведенного из банков.
Для иллюстрации внезапности дыр показателен банк «Таврический». У этого банка лицензия была отозвана 3 сентября 2025 года, совокупные обязательства на момент отзыва лицензии составили 231 млрд руб. На сайте Банка России выложена последняя отчётность этого банка с отрицательным капиталом (то есть дырой) 84 млрд руб. на 1 апреля 2025 года, дырой 58 млрд руб. на 1 апреля 2024 года. Через полтора месяца после отзыва лицензии банк признан банкротом с дырой, по мнению АСВ, уже в 137 млрд руб. (или 60% от обязательств), то есть в 1,6 раза больше дыры полугодичной давности по данным сайта Банка России.
Банк «Таврический» ещё в марте 2015 года был подвергнут санации. Санатором был выбран банк «Международный финансовый клуб», с перечнем собственников из очень интересных олигархов. АСВ и Банк России на санацию тогда выделили 28 млрд руб., к которым «Ленэнерго» и «Россети» (держатели крупных депозитов в «Таврическом») добавили еще 12 млрд руб. Тогда эти миллиарды подавались не как дыра, а как временные проблемы, которые «рассосутся» при восстановлении работы банка. Теперь же, спустя десятилетие «успехов» санации, все обязательства выросли в 4,5 раза, и 60% из них не покрываются активами.
Председатель Банка России Эльвира Набиуллина 24 октября 2025 года назвала основной причиной проблем банка «Таврический» его вложения в еврооблигации, с которыми с 2022 года возникли неурядицы. Однако возникает риторический вопрос: почему ссылка на обстоятельства 2022 года появилась только теперь? Вроде два года назад Минфин аккуратно отчитывался о переводе облигаций в евро из внешнего периметра в рублевый. Эльвира Набиуллина весной этого года намекала на разморозку и обмен части зависших в Европе активов. Руководство банка «Таврический» и АСВ эти действия проспали?
Примечательно, что новость о судебном процессе по банкротству банка «Таврический» со столь впечатляющей дырой и её ростом в разы вышла буквально накануне задержания главы АСВ Андрея Мельникова. Напомним, что в начале мая, по данным СМИ, была арестована заместитель главы АСВ Ольга Долголева, вслед за арестованным в ноябре прошлого года ещё одним замом главы АСВ Александром Попелюхом.
Вдогонку к пересчёту дыры в «Таврическом» вышла новость про «Инвестторгбанк», который вроде бы передали АСВ от прежнего санатора. «Инвестторгбанк» попал под санацию также в 2015 году, а АСВ тогда выделило 72 млрд руб. через другой банк, который теперь «вышел из игры». Комментаторы этой новости в её же тексте на сайте ведущего делового издания посмаковали разные оценки розничных кредитов и вкладов, допустили вероятность вынужденного выкупа кредитов за треть цены.
Вообще это далеко не первая публикация в ведущих деловых изданиях с оценочными суждениями в попытке понять «кухню» санации. Вал таких публикаций и ещё больших слухов был 7-10 лет назад во время того пика санаций. Тогда публиковали домыслы чуть ли не о том, что реальные дыры в проблемных банках ещё больше преувеличивали, чтобы передать проблемные активы по бросовым ценам «живым» банкам. Скажем, передавали за 10-30% от бухгалтерской стоимости при потенциальной оптимистичной оценке 30-50%. (Сам Мельников в интервью 2021 года одному из ведущих деловых изданий называл вилку оценок реальной стоимости активов проблемных банков от 13-15% до 53%).
Потом выяснялось, что заработать на восстановлении до оптимистичной оценки не получается, и проблемы нарастали уже у «живых» банков.
Так пытались объяснить резкий рост проблем у крупнейших проблемных банков «Открытие» и БИН, которые выкупили себе на санацию изрядно других банков, а потом санация понадобилась самим санаторам. Точнее, так пытались «отмыть» репутацию собственников и руководителей этих крупнейших проблемных банков, которые находятся под уголовными делами и личными субсидиарными долгами на сотни миллиардов рублей.
Проблемные активы тех санаций могли никуда не деться, за десятилетие могли вырасти ещё больше и теперь находятся у кого-то другого, ждут очередной перекладки, как с «Таврическим» или «Инвестторгбанком» – это если в рамках уже новых экспертных оценок и домыслов допустить вероятность «всплытия» и других застаревших проблем наподобие двух недавних с указанными банками.
Сколько всего денег на разные санации выделил Банк России за последнее десятилетие? Ещё в 2019 году Эльвира Набиуллина отчитывалась о 2,3 трлн руб., выделенных на санацию только за 2017-2019 годы. Если глянуть Годовой отчёт Банка России за 2024 год, то в нем есть строка «кредиты за счет денежных средств Фонда консолидации банковского сектора» 1,3 трлн руб. и еще строка «провизии» (резервы, официально признанные дыры) 1,576 трлн руб. Это цифры только прямых вливаний Банка России, минуя АСВ, ещё и без прямых вливаний Правительства РФ.
На сайте Банка России есть официальный перечень проблемных банков, разделенных на три группы: на санации с участием Банка России (2 банка), на санации с участием АСВ (10 банков) и с мерами по финансовому оздоровлению (27 банков). В этом перечне нет официальных оценок денег, потраченных на эти самые санации и оздоровления, а потому можно оперировать только подборками журналистов.
«Деловой Петербург» в июне 2025 года провёл исследование работы АСВ по 259 текущим банкротствам банков, насчитал 2,7 трлн руб. неисполненных обязательств, 562 млрд руб. выплаченных кредиторам и вкладчикам и 142 млрд руб. затрат АСВ на сами процедуры (услуги юристов, зарплату сотрудников АСВ и т.п.). Подчеркнём, что журналисты считали только банкротства в процессе, не считали уже завершённые и канувшие в Лету. Всего же на сайте АСВ сообщается о выплате пострадавшим вкладчикам 557 банков суммарно 2,3 трлн руб. с 2004 года. Журналисты провели серьёзную работу, но так и не смогли обобщить источники выплат 562 млрд, а именно сколько из них было получено из активов рухнувших банков, сколько от государства и сколько от страховых сборов с действующих банков.
Если попробовать сопоставить различные строки и пояснения отчетности АСВ, то накопленным итогом за много лет поступления страховых взносов по вкладам от банков составили 310 млрд руб., средства в капитал от Правительства РФ и Банка России 713 млрд руб., долгосрочные и краткосрочные займы от Банка России 1143 и 190 млрд руб., суммарно от государства 2046 млрд руб.
На сайте АСВ на страничке отчетности за 2024 год есть раздел «5.2. Формирование конкурсной массы для расчетов с кредиторами». Там написано про поступление в конкурсную массу из ликвидируемых кредитных организаций 95 млрд руб. за год, кажется, неплохо. Хотя из них 38,5 млрд поступило от средств этих организаций в Банке России, 26 млрд от заемщиков во внесудебном порядке, 16,4 млрд от реализации имущества и 14,1 млрд в судебном порядке (56,5 млрд без учета средств из Банка России). Также там написано, что за всё время конкурсного производства (ликвидации) подано исков на 17,8 трлн руб., дошло до исполнительного производства судебными приставами 5,8 трлн, а в работе у приставов остаётся 941 млрд руб. За год результативна работа по 6% проблемных активов (56,5/941), если считать именно в работе, даже не от всего по искам?
Если экстраполировать годовые поступления от проблемных активов на десятилетие, то получится почти величина из исследования журналистов «Делового Петербурга» (562 млрд руб.). Вот вам и пропорции источников выплат вкладчикам в размере упомянутых на сайте АСВ 2,3 трлн руб.: на 89% за счет госсредств (2,046 трлн руб.), на 11% - страхования (0,31 трлн руб.). А поступления от активов (0,565 трлн) ушло на издержки?
В открытых источниках есть баланс АСВ за 2023 год, так там этот баланс 5 трлн руб., точнее 5,007,274,791 тыс. руб. (специально приведем эту цифру из оригинала, чтобы не запутаться в масштабах деятельности). Сколько из этих 5 трлн - реальные активы? Как 5 трлн сочетаются с выплатами всего-то 562 млрд руб. по банкам, находящимся в работе или даже 2,3 трлн руб. за весь период деятельности АСВ? Если много нереальных активов, дыр, то почему они не списываются с баланса? Или такие активы всё же списываются с баланса, и их прошло через баланс АСВ намного больше?
Теперь просто перечислим крупнейшие проблемные банки и дадим общие цифры из открытых источников о том, сколько денег выделялось. Итак, только крупнейшие проблемные банки: «Открытие» 555 млрд руб. (поглощен одним из крупнейших госбанков вроде с возвратом средств), БИН – 370 млрд руб. (общий долг бывшего владельца по судам оценивался в 876 млрд руб., с учетом ряда санировавшихся БИНом других банков), Промсвязьбанк 300 млрд руб. (вроде вернул 230 млрд руб.), «Югра» 170 млрд руб., Московский индустриальный банк 169 млрд руб., «Траст» 130 млрд руб. (в 2023 году руководство «Траста» говорило о возврате 482 млрд руб., больше первоначальной дыры из-за «перекладки» дыр между банками).
Ситуация 7-10 летней давности и текущая ситуация вроде имеют схожие черты, а именно высокую ключевую ставку и западные санкции. Только тогда новые проблемные банки высвечивались часто, а теперь они редки, поскольку накоплен огромный опыт, а из банковской системы удалены откровенные махинаторы. Надеемся, что многие крупные санации предыдущего десятилетия всё же были отработаны на совесть, а не как с «Таврическим» или «Инвестторгбанком».
Также теперь огромную и результативную работу проводят силовики уже с рядом крупных организаций реального сектора, чьи собственники замечены в выводе денег, особенно в недружественные страны. Из числа самых звучных примеров – «Аэропорт Домодедово», «Макфа», «Южуралзолото» и т.д. В СМИ на основании открытых данных подсчитали, что государство с 2022 года вернуло активов на 6 трлн руб. (не 56 млрд, как АСВ, а 6 трлн), в том числе 2,4 трлн руб. только за 9 месяцев 2025 года. Это косвенная и очень важная поддержка банков, поскольку некоторые из изъятых активов могут быть обременены ещё и долгами перед банками. Ещё раз акцентируем, что силовики не раздают государственные деньги, а наоборот, возвращают государству активы.
Главный вывод из совпадения ареста главы АСВ и проблем с «Таврическим» заключается в том, что прежде популярные игрища банкиров с «дырами» проблемных банков и санациями теперь неприемлемы. Также теперь неприемлемы попытки получить от государства вливания в сотни миллиардов рублей или даже триллионы на очередные такие игрища. Перспективы точечной работы с рядом крупных заемщиков с признаками вывода денег дадут более значимые результаты, чем такие игрища прошлого.
Следователи ФСБ разберутся, какие были первоначальные дыры, и сколько потом было добавлено в ходе санаций государственных денег.
Автор - доктор экономических наук
Фото: Александр Манзюк/ТАСС
