В последние два года отношение властей Казахстана к индустрии криптовалют было неоднозначным, что породило противоречивые оценки происходящего в отрасли и ее дальнейших перспектив. Одним аналитикам представлялось, что в республике пытаются уничтожить отрасль, бурно развивавшуюся в последние два года, другие исследователи ориентируются на заявления официальных лиц, обещающих сделать Казахстан цифровой сверхдержавой Евразии. Вероятно, истина находится где-то посередине. Следует отметить, что политика любой страны в отношении криптовалюты покажется весьма консервативной, если сравнивать ее с Сальвадором, который в 2021 г. впервые в мире объявил криптовалюту биткойн официальным платежным средством в стране. Поэтому необходимо взвешенно анализировать происходящее в Казахстане в данной сфере и определить, в каком направлении будет развиваться криптовалютная отрасль в республике в ближайшем будущем. При этом под криптовалютой мы подразумеваем цифровой актив, например, биткойн или либра, эмитируемый не центральным банком страны, а частными лицами или компаниями.
Место Казахстана в мировой криптоиндустрии
Согласно индексу популярности криптовалют компании Chainalysis, в 2021 г. Казахстан не входил в двадцатку стран, чьи граждане являлись наиболее активными пользователями криптовалют в мире, тогда как Украина занимала по этому показателю 4-е место, а Россия – 18-е. В недавно опубликованном индексе этой компании за 2022 г. Казахстан занял 61-е место, РФ переместилась на 9-е место, а Украина – на 3-е. В основу индекса положены показатели на душу населения, такие как стоимость пересылаемых цифровых активов, остатки монет на онлайн-счетах, объем розничных и p2p-транзакций, рассчитанных по ППС. То есть, этот индекс указывает на степень популярности криптовалют в стране, вне зависимости от доли этой страны в мировом владении криптовалютами. В противоположность вышесказанному, исследование компании Triple A в основном фокусируется на абсолютных показателях владения криптовалютами. В этом отношении в 2021 г. среди государств постсоветского пространства лидером была Россия, затем следовала Украина, а Казахстан находился на 5-м месте. В новом исследовании компании Triple A за 2022 г. Казахстан поднялся на 4-е место в СНГ, но опустился с 54-го на 63-е место в мире (табл.). Хотя число владельцев криптовалют в стране сократилось на 6,5%, в находившейся в 2021 г. на одну позицию выше Беларуси сокращение их численности было намного более значительным (26,1%).
двойной клик - редактировать изображение
При этом в 2022 г. по показателю владения криптовалютами на душу населения в мире (1,59%) Казахстан находился на 92-м месте, опустившись с 66-го, которое он занимал годом ранее. Поскольку сокращение числа владельцев криптовалют в стране было относительно незначительным, столь значительная утрата позиции объясняется тем, что в исследовании за 2022 г. было охвачено 157 стран против 139 в 2021 г. Впрочем, у прошлогодних лидеров позиции по этому показателю также ухудшились – новым лидером стал Вьетнам, тогда как РФ опустилась с 2-го на 8-е место. Заметим, что при подсчетах на позиции стран в определенной мере влияет также особенность маршрутизации международного интернет-трафика, поэтому резидентство владельцев может быть определено ошибочно. Например, в 2021 г. число владельцев криптовалют в Индии оценивалось в 100 млн человек, а в нынешнем – только в 27 млн. Маловероятно, чтобы за год могло произойти столь резкое сокращение числа владельцев. Поскольку маршрутизация интернет-трафика между странами постоянно меняется, соответственно меняются агрегированные показатели по странам. Таким образом, если принимать во внимание абсолютное владение криптовалютами, то Казахстан не занимает сколько-нибудь значимого места ни по количеству владельцев, ни по их доле в численности населения страны. При этом следует отметить, что когда популярность криптовалют в мире заметно выросла, ряд стран пытался заработать на этом, привлекая в сферу своей юрисдикции бизнес по добыче (майнингу) криптовалют. На постсоветском пространстве особую активность в этом демонстрируют Беларусь и Грузия.
Что касается Казахстана, то его политику трудно назвать столь же активной, как в упомянутых странах, но в целом правительство республики создавало благоприятные условия для вложений местных и иностранных инвесторов в данную отрасль, а криптовалютная сфера была включена в число перспективных направлений развития. В сентябре 2020 г. президент Казахстана К.-Ж.Токаев завил о принятии законов, позволяющих республике стать одним из международных хабов по обработке и хранению данных. Отметив, что за 2019 г. в индустрию майнинга было привлечено более 80 миллиардов тенге инвестиций, Токаев указал, что следует проводить дальнейшую работу по привлечению в страну мировых цифровых гигантов и в следующие 5 лет довести объем инвестиций в отрасль до 500 миллиардов тенге. В 2020 г. законодательно было установлено, что бизнес по майнингу криптовалют в Казахстане не подлежит лицензированию, необходимо лишь уведомлять Комитет цифрового развития страны об этой деятельности. При этом другие сферы криптоиндустрии (биржи, платежные криптосистемы, системы хранения и т. д.) в стране были практически не развиты. Не в последнюю очередь это было связано с тем, что в 2019 г. Нацбанк Казахстана ввел запрет на работу банков с лицами, основная деятельность которых связана с криптовалютой. Впрочем, в дальнейшем позиция регулятора стала пересматриваться, и осенью 2021 г. был запущен пилотный проект, в котором 5 банкам-участникам разрешили открывать такие счета. Казахстан признал криптовалюту на своей территории цифровым активом, установив ее статус в качестве имущества. В свою очередь, цифровые активы были подразделены на обеспеченные и необеспеченные. Выпуск и оборот необеспеченных цифровых активов (к которым относятся практически все криптовалюты) на территории республики был запрещен, за исключением отдельных случаев. Согласно закону страны, цифровой актив принадлежит тому, кто осуществил его выпуск (майнинг), но поскольку собственно майнинг цифровых активов не был прямо запрещен, возникла нормативная коллизия, поставившая добычу криптовалют по всей стране в «серую» зону. При этом Международному финансовому центру Астана (МФЦА) были предоставлены полномочия регулировать оборот цифровых активов своими актами, согласно которым на территории МФЦА нет разделения на обеспеченные и необеспеченные цифровые активы, поэтому участник МФЦА может осуществлять майнинг любых криптоактивов, переводить их своему криптоброкеру и участвовать в обороте необеспеченными цифровыми активами за рубежом. Акты МФЦА относят цифровые активы к инвестициям, а не к ценным бумагам. В то же время в МФЦА изначально не было предусмотрено своей криптобиржи, которая являлась бы платформой для оборота таких активов.
Таким образом, особенностью политики в отношении криптоиндустрии в Казахстане явилось то, что эта отрасль должна была развиваться только в рамках внутреннего офшора, каковым является МФЦА. Соответственно, трудно было ожидать бурного развития майнинга по всей стране, который происходил в 2020–2021 гг. Вероятно, главную роль здесь сыграло совпадение по времени с процессом значительного ужесточения мер против криптовалют в Китае с начала 2020 г. Тогда власти КНР запретили любое использование криптовалют, а затем – и инвестиции в криптовалюту, в результате чего произошѐл отток китайского бизнеса по майнингу криптовалют в другие страны. Кроме того, многие китайские майнеры стали выходить из этого бизнеса и продавать свое оборудование, причем очень дешево. Вероятно, Казахстан стал одним из главных выгодоприобретателей в ходе данного процесса. Уже в середине 2021 г. было заявлено, что республика вошла в тройку ведущих стран по майнингу криптовалют, с долей в 8%, тогда как годом ранее ее доля в мире составляла лишь 1,2%. Также отмечалось, что на долю китайских майнеров в Казахстане приходится лишь около 2% устройств. Другие эксперты утверждали, что за 12 месяцев, к августу 2021г., Казахстан увеличил свою долю до 21,9%, причем прирост мощностей по выпуску криптовалют в стране произошел в основном за счет выкупа казахскими бизнесменами оборудования у закрывающихся китайских майнеров по сниженным ценам. Тогда же местные эксперты выяснили, что в майнинге биткойна, самой популярной криптовалюты в мире, по итогам 2021 г. с долей 18,1% Казахстан занял 2-е место после США (35,4%). Однако майнинг является весьма энергоемким процессом, и ввиду резкого роста потребления электроэнергии трудности стала испытывать вся энергосистема страны, что вызывало недовольство руководства этой отрасли, и проблема вышла на высший политический уровень. Вскоре из-за массовых беспорядков, происходивших в Казахстане в начале января 2022 г., в стране был полностью отключен интернет, а когда нет интернета, невозможен и майнинг.
Разворот в политике по отношению к майнингу
Ряд экспертов полагает, что в целом позитивное отношение к криптоиндустрии в Казахстане стало меняться с ноября 2021 г., после того как президент страны заявил о необходимости усиления надзора за этой отраслью, поскольку от нее нет финансовой отдачи, хотя по добыче крипто-валют Казахстан стал второй страной в мире. При этом республика столкнулась также с дефицитом электроэнергии – ее потребление за 10 месяцев 2021 г. выросло на 8%. Чтобы ослабить давление на электросети, летом 2021 г. был законодательно введен компенсационный тариф в размере 1 тенге за каждый кВт/ч, которым все майнеры в стране облагаются с 1 января 2022 г. Тогда этот тариф назвали символическим, призванным стимулировать выход майнеров «из тени». Однако настоящим шоком для всей криптоиндустрии Казахстана стало отключение интернета 5 января 2022 г. во время массовых беспорядков. Полностью доступ к нему был восстановлен только через две недели, и в результате майнеры в Казахстане понесли существенные потери. Проблему усугубили действия казахстанского оператора электросетей KEGOC, который с конца января 2022 г. уведомил всех зарегистрированных майнеров об ограничении поставок им электроэнергии. В результате работа практически всех легальных объектов по добыче криптовалют (майнинговых ферм) стала нестабильной, и многие компании, занимающиеся этим бизнесом в Казахстане, задумались о переносе своей деятельности за рубеж. Впрочем, указанные проблемы с электроснабжением, возникшие у легальных майнеров в начале 2022 г., не были чем-то новым. Первые ограничения поставок им электроэнергии в связи с дефицитом в сетях отмечались уже в октябре 2021 г., хотя тогда они не носили столь массового характера.
В феврале 2022 г. перспективы ведения бизнеса майнерами в Казахстане стали еще больше ухудшаться. Связано это было с тем, что президент Токаев дал поручение повысить налог на добычу криптовалют. Сначала говорилось об увеличении ставки налога с 1 до 5 тенге за каждый кВт/ч, но позднее было заявлено о необходимости повышения налога до 10 тенге. И, как всегда бывает в таких случаях, президент также поручил вывести майнеров из «тени» – выявить все нелегальные майнинговые фермы и разработать систему лицензирования для этого вида деятельности. Вскоре власти начали проводить мероприятия по очистке рынка электроэнергии от подключенных к сетям теневых майнинговых ферм, причем не только отключение выявленных незарегистрированных добытчиков криптовалют, но и арест их оборудования. В марте 2022 г. сообщалось, что 55 нелегальных майнинговых ферм добровольно прекратили свою работу, а деятельность еще 51 предприятия была прекращена принудительно. Внешне это выглядело как крутой разворот в политике. Создавалось впечатление, что сначала на самом высоком официальном уровне пригласили в страну бизнес по майнингу криптовалют, а спустя менее двух лет стали создавать ему препятствия. Однако при этом не следует недооценивать проблемы в энергетике Казахстана. Хотя они неизбежно проявились бы через несколько лет, однако бум с добычей криптовалют обострил ситуацию. Как отмечают местные эксперты, в последние годы потребление электроэнергии в Казахстане постоянно росло, а ввод новых генерирующих мощностей в энергетике не успевал за этим ростом, и в ближайшие два-три года страна столкнулась бы с дефицитом электроэнергии.
В 2021 г. из-за бума в отрасли добычи криптовалют прирост потребления электроэнергии превысил среднегодовые уровни в 2–3 раза. Кроме того, проблемой энергетики Казахстана в настоящее время является недостаточная мощность линии электропередачи «Север–Юг». По этой причине увеличение потребления электроэнергии на юге страны, обусловленное развитием там промышленности и ростом численности населения, невозможно в полной мере покрыть за счет ее перераспределения с энергопрофицитного севера страны или поставок из России. В настоящее время деятельность по выпуску криптовалют в Казахстане не требует лицензирования и осуществляется в уведомительном порядке. Министерство цифрового развития, инноваций и аэрокосмической промышленности Республики (МЦРИАП РК), которое отвечает за регистрацию уведомлений, в марте 2022 г. сообщило, что такие уведомления подали 237 организаций, занимающихся майнингом, и еще 27 – предоставляющих инфраструктуру для такой деятельности. Для сравнения, на конец 2021 г. в МЦРИАП РК подали уведомления 135 майнинговых компаний и 11 организаций, предоставляющих инфраструктуру для них. Приведенная статистика, с одной стороны, не подтверждает массовый исход из Казахстана бизнеса, специализирующегося на майнинге криптовалют в связи с изменением отношения к нему властей. С другой стороны, эта статистика охватывает только легальный майнинг, включая и тех предпринимателей, которые решили не закрывать свой бизнес сразу, а доработать до исчерпания ресурса оборудования. В то же время статистики теневого майнинга не существует, поэтому трудно сказать, какая часть из них легализовалась, а какая продолжила работать «в серую» или закрыла свой бизнес. По оценке представителей казахской криптоиндустрии, к лету 2022 г. до половины «теневых» майнеров могли закрыть свой бизнес в стране.
Новая политика в криптовалютной отрасли
Вероятно, главной отличительной чертой «новой» политики властей Казахстана является ее противоречивость. С одной стороны, очевидно, что власти пошли по пути дальнейшего усиления регулирования отрасли. С этой целью 5 мая 2022 г. МЦРИАП РК утвердило обновленные регистрационные требования ко всем, кто занимается майнингом криптовалют, предусматривающие регулярное предоставление большего, чем ранее, объема информации об их деятельности в этой области. Следует отметить, что легальные майнеры восприняли это как подтверждение того, что майнинг крипто-валют в республике не будет запрещен. С другой стороны, в июне 2022 г. председатель Нацбанка страны заявил, что Казахстан планирует извлечь выгоду из технологий, которые предоставляет криптовалютный рынок, хотя оговорился, что «сейчас еще рано говорить о том, чтобы легализовать криптовалюту». В июле президент Токаев утвердил значительное повышение с 1 января 2023 г. дополнительных тарифов на электроэнергию для индустрии криптомайнинга. Новые ставки привязаны к цене за электроэнергию, по которой ее покупают майнеры. Так, ставка вырастет в 10 раз – до 10 тенге за 1 кВт/ч для потребителей самой дешевой электроэнергии (стоимостью до 0,024 доллара за 1 кВт/ч) и до 3 тенге – для потребителей дорогой (свыше 0,048 долл.). Для потребителей возобновляемой энергии останется прежняя ставка в 1 тенге за кВт/ч. Однако, как подсчитали местные эксперты, налоги на майнеров и цена на электроэнергию в совокупности не превысят 0,067 долл. за 1 кВт/ч, что заметно ниже, чем в среднем 0,12 долл. за кВт/ч в США, поэтому Казахстан останется привлекательным для индустрии криптомайнинга. В сентябре 2022 г. президент снова обнадежил сторонников криптоиндустрии – он поддержал развитие легального майнинга и использование криптовалют в Казахстане, отметив при этом, что республика должна стать ведущим игроком в сфере новых цифровых технологий, криптоэкосистем и майнинга. При этом Токаев уточнил, что поставлена стратегическая задача сделать Казахстан одним из крупнейших цифровых хабов на евразийском пространстве, и для этого уже даны поручения соответствующим ведомствам.
Как отмечалось выше, пока криптовалютой могут владеть только резиденты МФЦА. Однако, судя по всему, Казахстан начал движение в направлении легализации криптовалют по всей стране. Так, в сентябре 2022 г. в рамках утвержденного властями пилотного проекта казахстанские биржа Intebix и Евразийский банк провели первую легальную операцию по куплепродаже криптовалюты за тенге. Затем 12 октября нижняя палата парламента Казахстана одобрила в первом чтении ряд законопроектов, регулирующих криптовалютную отрасль на территории страны. Согласно этим документам криптовалюта в Казахстане не является платежным средством, и ее оборот запрещен в стране, однако резиденты могут ею владеть, причем все торговые операции с криптовалютой должны будут проводиться на базе МФЦА. Для деятельности по майнингу криптовалют предлагается ввести лицензирование со стороны МЦРИАП РК. Также должен быть создан реестр майнингового оборудования для пресечения работы нелегальных добытчиков. Кроме того, вводится контроль за электропотреблением майнинговых ферм, а Министерство энергетики наделяется полномочиями квотировать объемы электроэнергии, поставляемой майнерам, в зависимости от баланса системы. Согласно этим законопроектам в стране, наконец, появятся местные криптобиржи. Ликвидность на них будет обеспечиваться за счѐт местных майнеров, которые начиная с 2024 г. будут обязаны обменивать на таких площадках до 75% своего капитала. Как заявляли авторы указанных законопроектов, они были разработаны по поручению президента Казахстана, чтобы устранить проблемы в правовом регулировании майнинга и создать законодательную основу для индустрии производства и обращения цифровых активов. Законопроектами предусматривается также создание системы налогообложения криптовалютной индустрии, которая будет включать в себя НДС при ввозе оборудования, плату за лицензию, за каждый кВт/ч электроэнергии, потребляемой при осуществлении майнинга, корпоративный подоходный налог с полученного вознаграждения, корпоративный подоходный налог с майнинг-пула, плату с операций обмена на криптобиржах. Таким образом, новая политика властей призвана решить две противоположные задачи – существенно повысить доходы от криптовалютной индустрии и сделать страну ведущим игроком в этой сфере как минимум в Евразии, при этом законодательно зарезервировав за властями право регулировать поставки электричества данной отрасли, чтобы избежать перегрузок в национальной энергосети.
Время покажет, удастся ли Казахстану добиться успеха при столь противоречивом подходе. История развития криптовалютной индустрии в мире показывает, что ее участники стремятся в те юрисдикции, где есть дешевое электричество и нет законодательного регулирования отрасли. История также свидетельствует, что в таких странах после бума майнинга сначала возникает проблема дефицита электроэнергии, а затем местные власти начинают задумываться – почему в бюджет нет существенных поступлений от этой отрасли, хотя страна входит в число ведущих игроков в криптоиндустрии. После этого следует или полный запрет, как это произошло в Китае, или попытка повысить доходы от криптовалютной индустрии. По этому пути несколько раньше пошла Беларусь, а теперь это пытается сделать Казахстан. Результаты новой политики Казахстана в отношении криптовалют будут представлять для России определенный интерес. В нашей стране ведутся дискуссии о том, как извлечь выгоды из криптовалютной отрасли, особенно в условиях внешних ограничений на финансовые транзакции. При этом следует учитывать, что, несмотря на попытки руководства Казахстана законодательно регулировать данную сферу, республика будет оставаться лишь составной частью мировой криптовалютной индустрии, которая контролируется и управляется ее создателями, то есть извне. Никакой технологической или операционной независимости в данной сфере Казахстан не получит, а что касается потенциального роста доходов госбюджета, возможно, налоговые поступления от добычи криптовалют увеличатся, но обычно чем выше налоги в стране, тем меньше там майнеров.
* * *
Позитивное отношение к криптовалютной отрасли и благоприятное стечение внешних обстоятельств, таких как запрет этого бизнеса в Китае, в 2021 г. привели к буму майнинга криптовалют. При этом распространение криптовалют в казахском обществе остается невысоким, страна занимает лишь 92-е место в мире с долей населения 1,59%, владеющей такими активами. Бурный рост майнинга в Казахстане обострил проблему дефицита электроэнергии, и власти стали ограничивать поставку электричества майнерам. В дополнение к этому, в начале января 2022 г. из-за массовых беспорядков в стране был полностью отключен интернет. Все это создало серьезные трудности для бизнеса по добыче крипто-валют, и немало его представителей прекратили свою деятельность в Казахстане. В последующие месяцы власти республики с одной стороны заявляли о планах введения новых мер по усилению контроля за криптовалютным бизнесом и повышению его налогообложения, с другой – публично заявляли о планах превратить Казахстан в ведущую страну в Евразии в данной сфере. Учитывая содержание принятых в октябре 2022 г. в первом чтении законопроектов, можно сделать вывод, что новая политика Казахстана в этой сфере направлена на усиление регулирования криптовалютной отрасли, борьбу с «серым» бизнесом в этой сфере и на повышение доходов бюджета от деятельности такого бизнеса. При этом сама криптовалюта не станет платежным средством в стране, но операции с ней будут легализованы для всех резидентов Казахстана через инфраструктуру, специально создаваемую для этих целей в Международном финансовом центре Астана. Будет ли такой подход способствовать повторению прошлогоднего криптовалютного бума, станет известно в ближайшие год-два.
Поливач Александр Петрович – кандидат экономических наук; ИМЭМО РАН; Отдел глобальных экономических проблем и внешнеэкономической политики; ведущий научный сотрудник
Источник: журнал «Россия и новые государства Евразии» № IV 2022
