О цифровом рубле заговорили ещё два года назад, а саму идею изначально притормозила пандемия COVID-19. Но теперь, вероятно, пришло его время, которое сильно изменит российскую банковскую систему и жизнь рядовых россиян. С июля 2025 года в России полноценно заработает цифровой рубль. CBDC (цифровая валюта центрального банка). Власти надеются, что ее можно будет активно использовать во внешней торговле для обхода санкций. Однако, ее ввод приведет к финансовым потерям для кредитных организаций. Цифровизация серьезно ударит по доходам банков, которые, вероятно, старались отложить данную неприятность, как могли.
Цифровой рубль займёт долю рынка внутренних платежей, снизив объём операций с картами. Это порядка 8—10% чистой прибыли кредитных организаций. Только из-за снижения комиссионного дохода банки потеряют от ₽50 млрд до ₽100 млрд. Прежде всего, это касается Сбера, ВТБ и других розничных финансовых институтов. Деньги клиентов на счетах в банках будут храниться на цифровых кошельках ЦБ, что способно привести к дефициту ликвидности. Ожидается, что порядка 15% всех средств, вероятно, перетекут на счета Банка России. Конечно, у цифрового рубля для рядовых граждан есть минус, его нельзя положить на депозит. Пока ставки по вкладам высокие - минус этот очень серьёзный.
Однако, коммерческие банки, вероятно, столкнутся с конкуренцией со стороны финтех-компаний, которые предложат более удобные сервисы для расчётов. Банки, вероятно, ответят улучшенным кешбэком, для обозначения последнего есть более привычное россиянам слово "откат". Есть и фундаментальный момент, если Банк России, как регулятор, начнет конкурировать с коммерческими банками, то это станет серьёзным риском для стабильности национальной финансовой системы. И данный вопрос требует дополнительной проработки.
Новость умеренно негативная для банковского сектора. Хотя, конечно, точно сколько времени уйдет у россиян, чтобы начать пользоваться цифровым рублем никто не знает. И потери финансово-банковского сектора значительно меньше, чем были бы в случае роста налоговой нагрузки. Стоит напомнить, что в конце прошлого года налоги для Транснефти были повышены до 40%, и компания была вынуждена повысить тарифы, порезав инвестиционную программу и будущие дивиденды. В любом случае акции компаний финансового сектора, прежде всего, Сбера и Совкомбанка остаются интересными для покупки. При этом, вероятно, прибыль российских банков снизится в текущем году.
Одновременно, можно сделать вывод, что хотя государственные гарантии по вкладам составляют 1,4 млн руб., деньги на счетах ведущих полугосударственных розничных банков вряд ли менее надежны, чем цифровой рубль. Сразу после начала СВО на Мосбирже были стоп торги, включая торги по ОФЗ. Однако, несмотря на легкую банковскую панику, проблем снять деньги с частных счетов не было. Ситуация августа-сентября 1998 года не повторилась.
Российский рубль существует в трёх формах – кэш, безналичный и цифровой. И в своей жизни рядовой россиянин может обойтись спокойно первыми двумя. Цифровой рубль в повседневной жизни не особо нужен.
Фото: EPA/ТАСС
