«Кровавая резня бензопилой на рынке»
В начале этого года я изучал мировые макроэкономические тренды и спрогнозировал сильнейший обвал на фондовых и валютных рынках в июле-октябре.
Увы, я в этом ошибся. На целых 3 недели с лишним. Примерно в первой декаде июня, опередив мой прогноз аж почти на месяц, мировой фондовый рынок сказал «Кря!» и рухнул вниз со стремительностью американского бомбардировщика, сбитого хмурым бородатым иранским зенитчиком.
Только за первые 2-3 дня обвала сгорело, по моим оценкам, более двух ТРИЛЛИОНОВ долларов на американских биржах и более шести опять же ТРИЛЛИОНОВ юаней на рынках китайских. Дальше я просто не считал. Зачем считать деньги в чужих карманах, тем более сгоревшие?
Российский фондовый рынок до этого момента просто спокойно уверенно падал, но как-то скучно и без огонька. Индексы Мосбиржи равномерно и спокойно ехали вниз как на горке в аквапарке. Неприятно, конечно, но все постепенно как-то привыкли к этому непрекращающемуся падению. Однако тут пришёл внезапно Большой Серенький Полярный Лис, сделал кусь российскому фондовому рынку и все наши инвесторы дружно полезли в аптечку за корвалолом и валерьянкой.
На момент написания этих строк финансовые аналитики хором воют так, что позавидовала бы и собака Баскервилей на болотах: «Настали самые чёрные дни в истории российского фондового рынка!»
И это ещё самый оптимистичный заголовок.
Простой народ, безусловно, спросит: «А нам-то что от этого? Мы из всех ценных бумаг инвестируем только в такие ценные бумаги, как Zewa и Zewa+. Нам бы чего попроще купить. Например, гречки».
Так вот это категорически неверный подход.
Что означают такие непонятные слова из новостей, что ПАО «Нефтьугольстальхимгазмяс» объявило дефолт по облигациям, а её акции прошли на бирже процедуру делистинга?
А означает это, как правило, что у компании резко упала прибыль, капитализация и вообще она на грани полного банкротства. Полное банкротство компании означает, что тысячи людей, работавших там, будут лишены работы. Государство не получит налогов с выручки и прибыли и не сможет из них заплатить зарплату бюджетникам типа учителей и врачей. Контрагенты компании не получат деньги за выполненные работы и тоже вынуждены будут сокращать зарплаты и вообще расходы, а значит, не смогут заплатить своим контрагентам. В итоге денег станет меньше у всех, в т.ч. и у вас, потому что по причине нехватки денег меньше народа придёт к вам на автомойку помыть машину или не запишется на ноготочки.
При этом себестоимость товаров, работ, услуг продолжает непрерывно расти на фоне сокращения сбыта. И предприятия, чтобы не работать себе в убыток, вынуждены повышать цены, раскручивая тем самым новый виток маховика инфляции.
«Что происходит на свете? Да просто абзац»
Обыватель, шокированный происходящим, закономерно задаёт два извечных вопроса русской интеллигенции: «Кто виноват?» и «Что делать?»
Попробую на них ответить.
Дело в том, что количество ресурсов в мире ограничено. Нефть, газ, уголь, металл, питьевая вода присутствуют на Земле в ограниченных количествах и пополнение их запасов как-то не прогнозируется.
До 1917 года ведущие мировые капиталистические державы проблему ресурсов решали просто – грабили свои колонии в странах Азии, Африки и Латинской Америки, при этом стараясь максимально сдерживать рост своих конкурентов. Иногда конкурентам всё же удавалось подрасти и отрастить зубы (Германия, Япония), и они пробовали откусить кусок пирога прямо изо рта у более старших и опытных особей. Именно это и привело к Первой Мировой войне.
Великая Октябрьская Социалистическая Революция, образование СССР и мировой системы социализма послужили своего рода защитной реакцией более слабых стран на происходящий беспредел. При этом огромная часть природных ресурсов оказалась как раз на территории социалистических стран, в первую очередь СССР.
Теперь уже конкурентная борьба за ресурсы велась не между отдельными государствами, а между крупными мировыми политическими и экономическими системами. А неоспоримые преимущества социалистической модели хозяйствования и общенародной собственности на природные богатства (даже при всех совершённых в процессе экономических и управленческих ошибках!) привели к угрозе вообще существованию капитализма как такового.
В итоге к концу 1970-х гг. капитализм подошёл к своему жесточайшему кризису. Только благодаря фатальным ошибкам и откровенному предательству послесталинского советского руководства удалось отсрочить на полвека гибель мировой капиталистической системы за счёт чудовищного разграбления богатств убитого СССР. Но этот запас оказался не вечен.
С начала 2000-х гг. (ну хотя бы с момента обрушения башен-близнецов в Нью-Йорке и вторжения США в Афганистан и Ирак) мы видим непрерывное обострение этой самой борьбы за ресурсы и их перераспределение.
Сейчас просто наступил закономерный финал, вот и всё. Просто нашему поколению не повезло жить в это время. Но, с другой стороны, а когда были лёгкие времена?
«Что делать?»
Закономерный вопрос у обывателя – как ему сохранить свои сбережения на будущее в условиях происходящего сейчас весёлого дьябладанс?
Прежде всего сразу хочу честно сказать, что универсальных рецептов нет.
Однозначно не рекомендую сейчас покупать российские корпоративные ценные бумаги. Почему? Просто сами подумайте. Попробуйте посмотреть на пару шагов вперёд. Некоторый интерес представляют собой ОФЗ, но и они сейчас стали заложниками как объективных экономических условий, так и игр ЦБ РФ с ключевой ставкой.
Зарубежные фондовые рынки и активы в иностранной валюте?
Тут есть несколько важных соображений.
Во-первых, в условиях ведущихся боевых действий финансировать экономику враждебных государств несколько непатриотично.
Во-вторых, что более важно, в результате санкций сейчас практически нет нормальных механизмов доступа к иностранным фондовым рынкам. Придётся открывать счета у брокеров в дружественных юрисдикциях со всеми прилагающимися заморочками типа подачи уведомлений в ФНС об открытии счёта в иностранном государстве и о движении средств по счёту, подачи 3-НДФЛ в налоговую (пп.3 п.1 ст.228 НК РФ) и пр. Можно приобрести иностранные ценные бумаги через некоторых российских брокеров, но там во многих случаях нужен статус квалифицированного инвестора, а его не так легко получить в силу требований к имущественному цензу.
В-третьих, что ещё более важно, нет никаких гарантий, что на иностранных биржах ваш вклад просто не заблокируют в результате очередного пакета санкций. Тем же США надо свой огромный госдолг в несколько десятков триллионов долларов как-то отдавать. Не компании же Маска и Трампа им обезжиривать для этого?
Вопреки многим «инвестиционным советникам» и прочим горластым инфоцыганам я также не рекомендую огульно вкладывать деньги «в бетон», сиречь в покупку квадратных метров жилых и нежилых помещений. Ключевая ставка очень высока, а с нею вместе высоки и ставки ипотечных кредитов. Покупательная способность населения падает. В итоге сейчас по разным оценкам на первичном рынке жилья от 20 до 30% квартир просто не распроданы и пустуют. Не исключено, что скоро рынок жилья тоже начнёт падать в самое ближайшее время. За исключением, пожалуй, рынка жилья в Москве и Санкт-Петербурге. Здесь ещё какое-то время цены будут расти, но и у них предел ограничен.
Золото и драгоценные металлы… Самый сложный, пожалуй, вопрос. В начале года хедж-фонды выбросили на рынки несколько десятков тонн золота. В результате с февраля цены на золото упали аж на 30%. Т.е. если вы вложили в начале года в золото, к примеру, триста тысяч долларов, то сейчас у вас осталось двести тысяч. Безусловно, когда-нибудь рынок золота достигнет своего дна и начнёт потихоньку ползти вверх в долгосрочной перспективе, но случится это явно не сегодня. Тем не менее, золото и драгоценные камни и металлы – это, пожалуй, единственное, что я рассмотрел бы как вариант сохранения сбережений в далёкой перспективе на 15-20 лет.
Ну и самым надёжным вариантом остаётся инвестирование в себя. Пройдите курсы и семинары по повышению своей квалификации и увеличению вашей стоимости как специалиста на рынке труда. Купите себе то, о чём мечтали всю жизнь и не могли себе позволить – хоть бриллиантовое колье королевы Анны, хоть новый айфон 100500 модели, хоть просто трёхслойную мягкую туалетную бумагу. Съездите на хороший курорт и качественно отдохните там. От души порадуйте себя, не жалейте на это средств. Зарядитесь позитивом и соберитесь с новыми силами. Эти силы вам понадобятся уже нынешней осенью. Она будет нелёгкой.
