Искусственный интеллект (ИИ) сегодня используется в самых разных сферах жизни человека и общества и для решения самых разных задач. Он используется в науке и технике, в производстве, в здравоохранении и медицине, в образовании, в военном деле и т.д. Одним из важных направлений использования ИИ становятся финансы и управление активами. Причем речь идет о выполнении искусственным интеллектом этой функции на всех уровнях – государственном, корпоративном и персональном.
СМИ заполнены разными сообщениями о том, что бизнес активно использует ИИ для ведения бухгалтерского учета, составления корпоративного бюджета, оценки и сопровождения инвестиционных проектов, проведения операций по размещению на фондовом рынке своих ценных бумаг (IPO), формирования оптимального инвестиционного портфеля и управления им и т.д.
Что касается банков, то, в первую очередь, ИИ используется ими для изучения, оценки и обслуживания клиентов – как корпоративных, так и клиентов-физических лиц. Всё более широко внедряются ИИ-системы для борьбы с мошенничеством. ИИ используется банками для автоматизации бизнес-процессов (включая обработку и подготовку документов). И т.д.
Без ИИ сегодня немыслимы операции на фондовой бирже. Им пользуются и сами фондовые биржи, и биржевые брокеры и трейдеры, и их клиенты. Прежде всего, ИИ необходим для прогнозирования трендов на фондовом рынке. Нейросети анализируют исторические данные по акциям, облигациям, валютам, макроэкономическую статистику, новостную повестку и социальные сети. На основе этого они формулируют предположения о возможном изменении цены актива.
А ставшая сегодня популярной алгоритмическая торговля на фондовой бирже вообще немыслима без ИИ. «Умные» машины могут обрабатывать огромные объёмы данных, выявлять скрытые закономерности и принимать решения быстрее человека. Особенно активно ИИ используется в высокочастотной торговле (HFT), где роботы совершают тысячи сделок в секунду.
Просматривается все большая индивидуализация услуг ИИ. Роботы-советники используют ИИ для предоставления персонализированных рекомендаций по распределению активов с учётом индивидуального профиля риска, целей и инвестиционного горизонта клиента фондовой биржи.
Что касается физических лиц, которые выходят на финансовый рынок как клиенты банков, фондовых бирж, разных инвестиционных фондов, то значительная часть их так или иначе полагается на ИИ.
Во-первых, на рекомендации и услуги ИИ тех институтов, клиентами которых они являются.
Во-вторых, на тот ИИ, который находится непосредственно в пользовании физического лица.
Т.е. физическое лицо, образно выражаясь, может опираться на рекомендации робота, находящегося на службе банка, биржи, инвестиционного фонда. А может полагаться на советы своего «персонального» робота. Впрочем, может быть сочетание рекомендаций обоих роботов.
Имеется большое количество цифр, свидетельствующих о всё более широком и глубоком использовании ИИ и юридическими, и физическими лицами для решения вопросов, относящихся к сфере финансов, инвестиций и управления активами. Цифры из разных источников могут существенно отличаться друг от друга, поскольку они являются результатами разных опросов. А цифры любых опросов всегда несут некоторый отпечаток субъективности.
Так, согласно опросам Банка России, на конец 2025 года каждая пятая финансовая организация РФ использовали ИИ. Причем более 80% из них делали это на постоянной основе. А вот цифра по США. По состоянию на конце 2024 года ИИ пользовались 78% финансовых организаций страны. Конечно, буквальное сравнение цифр по России и США было бы не корректным. Во-первых, потому что нам неизвестна «кухня» опросов и обработки результатов опросов. Во-вторых, потому что понимание «финансовая организация» в США и России несколько разное. Но всё-таки можно предположить, что в России использование ИИ финансовыми организациями существенно меньше, чем в США.
А вот оценка американской компании Mercer Investments об использовании ИИ на фондовой бирже. Она сообщает, что по итогам 2024 года каждый второй управляющий активами так или иначе внедрил ИИ в свои стратегии на фондовой бирже. По всему миру участники торгов доверили в управление роботам-советникам в общей сложности более 1 трлн долларов. Боты могут взять на себя фундаментальный анализ бумаг, следить за новостями и настроениями рынка, рассчитывать кредитный рейтинг или помочь клиенту сформировать инвестиционный портфель.
Довольно часто говорят, что ИИ становится важнейшим инструментом конкурентной борьбы. Но некоторые эксперты считают, что в несколько более отдаленной перспективе ИИ, наоборот, нивелирует позиции всех участников рынка (финансового, но и любого другого). Это называется эффектом «стадного инстинкта». Конкуренция будет исчезать, а вот синхронная раскачка всем «стадом» рынка будет усиливаться. «Массовое использование одинаковых ИИ-алгоритмов может привести к синхронным действиям на рынке, усиливая волатильность и создавая системные риски», - отмечается в публикации «Стадный инстинкт и его влияние на рынок». Т.е. в данном случае ИИ уже оценивается как негативный фактор, дополнительный риск на финансовом рынке.
Цифры опросов, демонстрирующие большую популярность ИИ в сфере финансов и инвестиций довольно сильно приукрашивают реальное положение дел. Многие из респондентов используют ИИ лишь время от времени. Нередко лишь в одной-двух самых простых функциях. Например, для обработки и подготовки документов. Или для ведения бухгалтерского учета. Или для всесторонней проверки клиентов.
Иллюзия бешеной популярности ИИ среди участников финансового рынка создаётся для того, чтобы поддерживать спрос на технологии ИИ, большая часть которых создаётся американскими ИТ-корпорациями. Не для кого не секрет, что сегодня на фондовом рынке США надувается «пузырь». Его называют «пузырём ИИ». Основной вклад в его надувание вносит так называемая «великолепная семерка» Apple, Amazon, Alphabet, Nvidia, Tesla, Meta* и Microsoft. Впрочем, сегодня такое говорят о «большой двадцатке», куда включают также OpenAI, Anthropic, Perplexity AI, xAI, Stability AI, Palantir и ряд других.
Многие корпоративные участники финансового рынка (не только американские, но и во всём мире) побаиваются принимать решения по стратегическим вопросам и по крупным сделкам, опираясь исключительно на ИИ. Слишком много рисков. Причем по большинству умозрительных рисков были уже конкретные прецеденты.
Основной риск – ошибки ИИ. Он может генерировать правдоподобную, но ложную информацию, особенно если обучающие данные устарели, неполны или содержат ошибки. Например, нейросеть может ошибочно интерпретировать новости или использовать устаревшие данные. Часто такую информацию эксперты называют «галлюцинациями» ИИ (пользователю внушается, что информация верная). Приведу лишь один пример. В 2025 году сообщалось, что на Уолл-стрит ИИ-системы, используемые для оценки экзотических активов, сделали неправильную оценку из-за галлюцинаций моделей. Это привело к многомиллионным потерям инвесторов.
У многих сервисов ИИ отсутствует необходимой кругозор. В поле зрения робота попадает заранее заданный набор факторов и показателей. И вдруг на финансовом рынке появляется какой-то «форс-мажор», которого робот просто не видит в упор. И вся модель ИИ рушится. Между прочим, для многих участников рынка таким «форс-мажором» оказалась война на Ближнем Востоке, развязанная 28 февраля этого года Соединенными Штатами и Израилем. Даже хваленый чат GPT не сумел заранее предупредить участников рынка об этом «форс-мажоре».
Кстати, война на Ближнем Востоке лишний раз напомнила и о таком прозаическом риске, как технические сбои в работе ИИ. Отключения электроэнергии и проблемы с интернет-соединением могут привести к серьёзным убыткам.
О том, что способности чат-ботов, даже самых продвинутых, явно преувеличены свидетельствуют многие примеры, о которых СМИ говорят очень редко. Вот история примерно полугодовой давности.
Платформа Alpha Arena в октябре прошлого года запустила первый бенчмарк для оценки искусственного интеллекта на криптобирже. В эксперименте (по сути, игре) участвовали два китайских и четыре американских топовых чат-ботов:
Qwen 3 Max от Alibaba (Китай)
DeepSeek V 3.1 от Alibaba (Китай)
Claude 4.5 от Anthropic (США)
Gemini 2.5 Pro от Google (США)
Grok 4 от Xai (США)
GPT-5 от Open AI (США)
Каждый игрок получил капитал в размере 10 тыс. долларов и установку максимизировать доходность с поправкой на риск. Модели могли открыть длинную или короткую позицию, удерживать её или закрывать. Торговля проводилась ограниченным набором криптовалют на децентрализованной бирже Hyperliquid. В течение большей части соревнования лидировали китайские модели Qwen 3 Max и DeepSeek V 3.1, их стратегии были направлены преимущественно на длинные позиции с относительно небольшой частотой сделок. По итогам состязания, которое завершилось в ноябре, увеличить капитал удалось лишь китайской модели Qwen 3 Max, хотя DeepSeek V 3.1 уверенно лидировал во второй половине соревнования. Аутсайдерами стали GPT-5 и Gemini 2.5 Pro, которые чаще шортили на растущем рынке.
Многие инвесторы, особенно институциональные, внимательно следили за соревнованием чат-ботов и были очень разочарованы всеми ими. Лишний раз они убедились в том, что управлять инвестициями и деньгами лучше в «ручном режиме». А ИИ следует применять лишь как вспомогательный инструмент. Что-то наподобие «продвинутого калькулятора».
А каково отношение к ИИ физических лиц, граждан? Ведь они напрямую или косвенно связаны с миром денег и инвестиций. По заявлению главы Минфина Антона Силуанова, на 2026 год доля россиян, держащих сбережения в банках, составляет около 48% от общей численности населения страны. Получается более 70 миллионов граждан России. Согласно данным за 4 квартал прошлого года общее количество заёмщиков в банках и микрофинансовых организациях (МФО) составляло около 50 миллионов человек. В том числе около 40 миллионов были держателями банковских кредитов.
По данным на январь 2026 года, количество частных инвесторов с брокерскими счетами на Московской бирже за 2025 год увеличилось на 5 млн человек и составило 40,1 млн. В 2025 году сделки на фондовом рынке Московской биржи заключали 10,2 млн человек, в среднем ежемесячно — 3,5 млн человек.
А кроме того, дома хранят те или иные суммы практически все взрослые граждане страны. Причем у многих все деньги находятся под подушкой, а не на счете в банке. По данным Центробанка, по итогам 2025 года объём наличных денег на руках у населения России превысил 17 трлн рублей. Это только российской валюты. А кроме того, по оценкам, в конце прошлого года на руках у граждан находилось иностранной валюты на сумму 92,2 млрд долларов.
Кроме того, наверное, следует упомянуть и золото, которое для граждан России все больше становится не украшением, а инвестиционным активом или даже деньгами. Согласно оценкам экспертов, в среднем у каждого россиянина имеется около 20 граммов золота. Получается, что в целом на руках у россиян находится почти 3 тысячи тонн золота.
Возникает вопрос: как всеми этими активами и обязательствами управляют граждане России? В «ручном режиме», т.е. опираясь на разные источники информации, свой ум и калькулятор? Или, идя в ногу со временем, уже используя искусственный интеллект? Или используя комбинацию искусственного и собственного интеллекта?
В начале этого года было опубликованы результаты одного исследования, проведенного экспертами Газпромбанка на основе опросов. Цель исследования – выяснить, как наши граждане относятся к искусственному интеллекту (ИИ), насколько хорошо знакомы с принципами его работы и готовы ли доверить управление своими финансами.
Это было уже второе исследование. И оно показало, что число людей, непосредственно сталкивавшихся с ИИ, за год выросло и достигло 80%. Конечно, некоторые просто соприкасались с ИИ ради любопытства или для развлечения (чаше всего – игр). Но 65 процентов респондентов сказали, что использовали или делали попытки использовать ИИ для решения своих конкретных задач. В предыдущем исследовании таких было 51%.
Первое исследование показало, что, оказывается, уже 6% граждан полностью доверяли управление своими финансами искусственному интеллекту. За год число таких доверяющих выросло более чем в два раза, достигнув 15%. Речь идет о тех, кто практически использовал ИИ. Но есть ещё группа респондентов, которые готовы (уже созрели) передать свои финансы в полное управление машинам. В прошлом году таких готовых было 15%, а в этом году уже 20% респондентов.
Средняя сумма денег на счете в банке, которую респонденты были готовы доверить управлению ИИ, составила 25,4 тыс. рублей. Сумма, которую респонденты готовы доверить нейросетям для инвестиций, - 30,9 тыс. рублей. За год обе цифры показали некоторый прирост.
25,4 тыс. рублей – весьма скромная сумма, учитывая, что по данным на 1 января 2026 года, в среднем по России объём вкладов населения в банках в расчете на одного жителя составил почти полмиллиона (497 тысяч рублей - с учётом счетов эскроу).
Число тех, кто категорически не был готов полностью доверять свои финансы искусственному интеллекту, на начло прошлого года равнялось 58%. За год число таких недоверчивых сократилось до 44%.
А вот какова картина, касающаяся частичного доверия, готовности полагаться на ИИ лишь в отдельных вопросах.
76% респондентов готовы доверить ИИ управление своими финансами на вкладах и накопительных счетах.
80% доверилы бы ИИ давать рекомендации по оптимизации расходов и систематизации трат.
78% готовы получать от машин объективные оценки собственного финансового благосостояния, уровня доходов и задолженности.
69% готовы получать советы от ИИ о том, как распределять месячные траты.
66% готовы прислушиваться к советам ИИ по вопросам благотворительности.
Наконец, 63% респондентов готовы полагаться на ИИ в вопросах инвестирования.
Конечно, приведенные цифры очень приблизительные. Ведь даже респонденты за редким исключением не могли точно сказать, в какой мере они готовы доверить искусственному интеллекту выполнение тех или иных задач по управлению финансами и инвестициями.
А вот результаты ещё одного исследования, которые было сделано экспертами Альфа-банка и которое было обнародовано в мае этого года. Банк проводил опросы среди состоятельных россиян по вопросу об ИИ применительно к инвестициям. Выяснилось, что всего 2% опрошенных активно пользуются нейросетями при принятии решений о капиталовложениях. 70% клиентов с активами от 15 млн руб. полагаются на собственные знания в управлении инвестициями. Меньше половины используют открытые источники и СМИ. Как можно понять по некоторым комментариям к этому исследованию, банки и другие финансовые организации предлагают своим состоятельным клиентам услуги искусственного интеллекта, но клиенты от этих предложений отказываются. Ведь с робота взятки-гладки. Он не будет отвечать за возможные ошибки.
Кстати, в США, где фондовый рынок и ИИ имеют несравненно больший размах, чем в России, среди инвесторов до сих пор нет повального увлечения искусственным интеллектом. В США только 38% состоятельных инвесторов чувствуют себя комфортно при использовании нейросетей в финансовых вопросах.
Особенно скептически к ИИ относятся американцы в возрасте. Аналитическая компания Cerulli Associates в своем исследовании отмечает, что среди брокеров до 50 лет нейросети одобряют более 60%. А вот в группе 50–60 лет одобрение составляет лишь 42%. А в группе старше 70 лет — всего 16%.
Если продолжить разговор про Америку, то там физическим лицам услуги ИИ навязывают не столько банки и другие финансовые организации, сколько корпорации, разрабатывающие ИИ. Особенно здесь отличается лидер ИИ-индустрии компания OpenAI. Она обращается с предложением к клиентам банков использовать её чат-бот GPT (ежемесячная плата за эту услугу составляет в настоящее время 200 долларов). Пользователь должен предоставить чат-боту доступ к своим банковским счетам. И чат-бот будет управлять деньгами клиента.
Чтобы у пользователей чата не возникало ощущения, что он оказался «под колпаком Мюллера», OpenAI говорит, что пользователь может в любой момент отказаться от услуги и отключить свои банковские счета от ChatGPT, хотя на полное удаление данных может потребоваться до 30 дней. OpenAI уверяет, что ChatGPT не будет вносить изменения в банковские счета или пытаться увидеть «полные номера счетов». Но не у всех американцев есть доверие к подобным обещаниям.
Примечательно, что в сервисе OpenAI есть опция «Улучшить модель для всех». Она означает, что пользователь чата разрешает использовать общение ChatGPT с клиентом для обучения ИИ. Думаю, что информация об этом общении навечно останется в базах данных OpenAI.
Если верить OpenAI, то всё взрослое население Америки уже пользуется советами её чат-бота по вопросам управления своими финансами. На сайте корпорации размещена такая информация:
«Более 200 миллионов человек уже ежемесячно обращаются в ChatGPT с финансовыми вопросами — от составления бюджета до советов о том, как сократить расходы, — говорится в заявлении OpenAI. — Теперь пользователи могут безопасно подключить свои финансовые счета к Plaid, чтобы получить полное представление о своих финансовых делах в контексте личных целей, образа жизни и приоритетов, которыми они поделились с ChatGPT, используя передовые возможности логического мышления OpenAI».
О том, что народ Америки «подсел» на услуги ИИ в вопросах управления финансами, говорят многие источники. По данным исследования (опроса) интернет-платформы BestMoney, опубликованного в январе 2026 года, 82% американцев считают, что ИИ способен предоставлять финансовую информацию и давать соответствующие рекомендации. Т.е. они доверяют искусственному интеллекту.
В рамках указанного опроса 58% респондентов сообщили, что уже использовали ИИ (разово или регулярно) для получения советов о деньгах (среди них 82% сообщили, что использование ИИ в финансовой сфере за последние 12 месяцев заметно выросло).
64% респондентов (из числа тех, кто использовал ИИ) заявили, что их финансовое состояние улучшилось после использования ИИ, а 74% говорили о росте уверенности в вопросах управления личными финансами.
Наиболее востребованной темой для финансовых консультаций с ИИ стало инвестирование — об этом сказали 64% опрошенных. На втором месте — бюджетирование и контроль расходов (57%), на третьем — сбережения (45%). Налоговые вопросы интересовали 43% опрошенных, пенсионное планирование — 39%. Далее следуют кредитные карты (36%), криптовалюты (32%), самозанятость (31%) и трейдинг (30%).
Реже ИИ используют для консультаций по страхованию (28%), кредитной истории и зарплате (по 27%), крупным покупкам, не связанным с жильем (26%), мошенничеству и ипотеке (по 20%), другим видам долгов (14%), инвестициям в недвижимость и студенческим кредитам (по 13%), а также накоплениям на обучение в колледже (10%).
Кстати, в опросе также выявлялся интерес американцев к использованию ИИ и в других сферах жизни. Выяснилось, что 62% респондентов использовали ИИ для получения рекомендаций по вопросам здоровья и благополучия. За помощью при покупках товаров к ИИ обращалось 50% респондентов. Реже американцы интересуются мнением ИИ о ремонте и обслуживании (35%), вопросах карьеры (34%), отношениях (23%) и юридических темах (17%). Получается, что финансовые вопросы находятся на втором месте после вопросов здоровья, когда американцы используют ИИ.
В исследовании отмечается, что американцы гораздо реже стали использовать при решении финансовых вопросов живых консультантов, предпочитая прибегать к помощи ИИ. Тут называются две главные причины: скорость и конфиденциальность. Действительно, чат-бот может выдать совет за несколько секунд. А встреча и разговор с живым консультантом может потребовать нескольких часов. Кроме того, нет желания делиться с другим человеком какими-то деликатными подробностями. Почему-то американцы считают, что такие секретные подробности чат-бот никому и никогда не передаст. Опрос показал, что почти каждый второй американец считает ИИ более удобным источником финансовых советов, чем людей из своего окружения.
А теперь о «недоверчивых» американцах. Тех, кто не желает полагаться на ИИ в финансовых вопросах. Только 32% респондентов заявили, что ни разу не сталкивались с недостатками ИИ.
Даже те, кто пользуется ИИ, отмечают, что не вполне довольны его советами. 38% респондентов считают, что рекомендации генеративных моделей часто оказываются слишком обобщенными. Каждый четвёртый указал на недостаток учета индивидуального контекста. Каждый четвёртый (25%) указал на недостаток учета индивидуального контекста, поскольку ИИ опирается только на предоставленные пользователем данные. Ещё 24% считают, что ИИ предоставляет неполную информацию.
А вот ещё какие недостатки отмечали респонденты: склонность нейросетей делать предположения (19%), использование устаревших данных (12%), предоставление неверной информации (10%), чрезмерная осторожность (10%) или, напротив, излишняя смелость в рекомендациях (7%).
Я пока не спешу делать какие-то обобщения и выводы. Моей целью было предоставить читателю информацию для размышления. Впрочем, к теме ИИ я планирую время от времени возвращаться. Может быть, в следующих публикациях поделюсь с некоторыми моими оценками и выводами.
*компания, признанная экстремистской и запрещённая в РФ
