Авторский блог Валентин Катасонов 01:49 15 сентября 2018

Когда Уолл-стрит уйдёт на дно

мрачная годовщина - десятилетие начала мирового финансового кризиса
14

Течение жизни ускоряется, и мы порой забываем о том, что было год назад. Тем более – десять лет назад. А десять лет назад начался мировой финансовый кризис. Сначала (с 2007 года) он развивался в США в виде кризиса на рынке ипотечных кредитов и воспринимался как кризис американский. Помню, как весной 2008 года тогдашний министр финансов РФ Алексей Кудрин хвастался, что, мол, Россия – «остров стабильности», в России кризиса не произойдёт. 

Однако в сентябре 2008 года события вытолкнули кризис за пределы Америки, и той же осенью он больно ударил по России. Во всём мире кризис продолжался до конца 2009 года, мировой ВВП уменьшился в 2009 году на 0,8%. Это был единственный всепланетный спад за всю послевоенную историю. 

По масштабам и глубине кризис 2008-2009 гг. сопоставим с мировым экономическим кризисом 1930-х гг. Тот тоже начался в октябре 1929 года с обвала на фондовой бирже Нью-Йорка, на следующий год стал приобретать масштабы мирового, а с 1933 года перерос в мировую экономическую депрессию, продолжавшуюся до начала Второй мировой войны. Развязывание хозяевами денег новой мировой войны преследовало в том числе вполне определённую экономическую цель – предотвратить всеобщий кризис, способный похоронить капитализм. 

Вернёмся к сентябрю 2008 года. В США тогда произошли два события, которые потрясли мир. Первое из них – крах американских ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac, случившийся 7 сентября. А 15 сентября произошло банкротство инвестиционного банка Lehman Brothers, который был символом могущества Уолл-стрит. Про банки такого рода говорили, что они «слишком велики, чтобы обанкротиться». Однако 15 сентября банкротство произошло. Даже самые мощные банки Америки почувствовали свою уязвимость. Через некоторое время были названы суммы долгов (большая часть которых так и осталась непогашенной, приведя к цепной реакции банкротств). Они составили 613 млрд. долл. плюс 155 млрд. долларов долгов по облигациям. Индекс Dow Jones за один день провалился более чем на 500 пунктов; это было самое сильное падение после атаки 11 сентября 2001 года.

Позднее и финансовые регуляторы США, и независимые эксперты выясняли причины краха Lehman Brothers, в котором, как в капле воды, отразились общие причины мирового финансового кризиса. 

Статистика хорошо показывает безрассудность хозяев и топ-менеджеров Lehman Brothers. Собственный капитал банка составлял всего 3% по отношению к валюте его баланса (величина активов и пассивов). Кроме того, гигантские активы, которыми управлял банк, вообще не находили отражения в его балансе. Основная часть «невидимых» активов приходилась на финансовые производные инструменты (деривативы). Объём «невидимых» активов примерно в 50 раз превышал активы, отражённые в балансе банка. Банк управлял активами, которые в 1500 раз превышали собственный капитал банка. Что скрывается за этими цифрами? 

Прежде всего, алчность банкиров (акционеров, топ-менеджеров), привыкших получать гигантские бонусы. Ричард Фулд, генеральный директор банка, между 2000–2007 годами получил в виде зарплаты и бонусов около полумиллиарда долларов. Скрывается за цифрами и наглая уверенность банкиров, что им всё сойдёт с рук, что финансовые регуляторы не дадут банку пойти на дно. Ричард Фулд и другие топ-менеджеры Lehman Brothers после краха этого банка не были привлечены к юридической ответственности. Некоторые наблюдатели объясняли это тем, что расследование могло бы высветить многих соучастников банковской аферы. 

Во-первых, Федеральную резервную систему США, Комиссию по ценным бумагам и биржам США, Комиссию по торговле товарными фьючерсами США, Национальную фьючерсную ассоциацию, Корпорацию по защите инвесторов в ценные бумаги и других американских финансовых регуляторов. Они призваны регулировать финансовый рынок и контролировать его участников, но в отношении Lehman Brothers этого не было. 

Во-вторых, особую роль сыграла ФРС США. Точнее, её руководители Алан Гринспен (1987-2006 гг.) и Бен Бернанке (2006-2014 гг.). Именно эти два человека (особенно первый) способствовали всяческому развитию внебиржевого рынка деривативов, который в значительной мере находился вне поля зрения ФРС и других финансовых регуляторов. С 1986 г. до конца 2005 г. номинальная стоимость деривативов в мире увеличилась почти в 400 раз, а в последние четыре года этого периода – в четыре раза. Согласно отчёту Банка международных расчётов (BIS), номинальная стоимость всех деривативных контрактов в мире на конец 2005 года составляла 342 трлн долларов при ВВП США 12,5 трлн. долл. Более половины всех деривативных активов приходилось на три-четыре банка Уолл-стрит, и Lehman Brothers был одним из них. Хотя Гринспен и смылся с кресла председателя ФРС США за полтора года до того, как начался кризис, ему пришлось в 2007-2008 гг. держать ответ перед Конгрессом США. Было доказано, что Гринспен в течение 19 лет пребывания на посту председателя ФРС США  готовил условия для кризиса. Однако ни один волос с головы Гринспена не упал. Говорят, он до сих пор читает лекции в американских университетах, делится с молодёжью своим опытом. Нассим Николас Талеб, автор мирового бестселлера «Чёрный лебедь», назвал Гринспена «главным экономическим вредителем всех времён и народов». 

В-третьих, в список виновников следует включить аудиторов. Берём годовой отчёт банка Lehman Brothers за 2007 год. В отчёте видим заключение знаменитой аудиторской компании Ernst & Young. Эта компания проводила аудиты банка в течение семи лет (с 2001 года) и всегда давала положительные заключения. В отчётах постоянно мелькали слова: «рекордные достижения», «фантастические результаты», «талантливый менеджмент». Пострадавшие от краха Lehman Brothers подавали в суды исковые заявления против Ernst & Young. Иск против этого аудитора подал и генеральный прокурор штата Нью-Йорк Эндрю Куомо, но, как и в случае с Аланом Гринспеном, ни один волос не упал с голов топ-менеджеров и партнёров Ernst & Young. Эта компания до сих пор входит в «большую четвёрку» мировых аудиторов, члены которой понимают, что можно и дальше безнаказанно рисовать нужные клиентам заключения. 

В-четвёртых, Lehman Brothers не скупился на рекламу самых разных видов: телевизионную, в Интернете, в газетах и журналах, наружную (рекламные щиты и растяжки на улицах; логотипы банка на всём, что можно придумать). Работали на рекламу и рейтинговые агентства «большой тройки», до начала сентября 2008 года выставлявшие банку Lehman Brothers высшие оценки. 

На этом примере хорошо видны причины финансового кризиса прошлого десятилетия. В Америке сложилась круговая порука, участниками которой являются коммерческие и инвестиционные банки, занимающиеся спекуляциями на финансовых рынках; финансовые регуляторы во главе с ФРС США (главные её акционеры и являются теми самыми банками, которые играют на финансовых рынках); аудиторские компании; рейтинговые агентства; рекламный бизнес. Весь этот конгломерат, сплачиваемый алчностью и коррупцией, сохраняется. За десятилетие на финансовых рынках США надуты новые пузыри, несравненно более гигантские, чем те, что образовались в 2007-2008 гг. К началу осени 2018 года по отношению к 2009 году индекс S&P 500 вырос на 327%; промышленный индекс Dow Jones отстаёт лишь немного, рост составил 296%; рост Nasdaq Composite Index – на 531%.

С предупреждениями о том, что не сегодня завтра может подняться следующая волна мирового финансового кризиса, аналитики выступают едва ли не каждый день. Об этом говорят и те, кто по своему положению должен убеждать публику, что всё хорошо. Одно из последних таких заявлений сделал известный финансовый аналитик Марко Коланович. Он, говорят, обладает уникальным даром предвидения и представляет банк JP Morgan, сопоставимый по калибру с Lehman Brothers. Это не тот человек, который любит нагонять страхи, все его финансовые предсказания сбывались. Так вот, Коланович уверен, что кризис начнётся в ближайшие месяцы и будет самым тяжёлым после Второй мировой войны. Алгоритм развития событий будет следующим: резкое падение курсов акций на фондовых рынках; стремительная распродажа акций; нарастание кризиса ликвидности; распродажи других ценных бумаг и других активов при стремительно падающих ценах; попытки ФРС спасать финансовые рынки и системообразующие банки; массовые социальные беспорядки и бедствия, каких ещё не было в послевоенной Америке. От себя добавлю: такая буря может отправить на дно всю флотилию банков Уолл-стрит. 

Источник

Подписывайтесь на наш канал в Яндекс.Дзен!

Нажмите «Подписаться на канал», чтобы читать «Завтра» в ленте «Яндекса»

Комментарии Написать свой комментарий
15 сентября 2018 в 02:51

Странно как то - мы после истребительной Гражданской войны, каждый год прибавляли на 20 процентов, а благополучной Америке в это время был жестокий кризис...

15 сентября 2018 в 06:51

Дык проценты-то эти исчислялись от очень низкого базиса - в гражданскую войну все промышленное производство практически было остановлено, сельскохозяйственное - резко упало. Да и жестокий кризис в Америке начался далеко не сразу после нашей гражданской войны, а 1929 году.

17 сентября 2018 в 09:32

Закон ритма. У нас - падение/рост, у них рост/падение. Мы с ними в противофазе. Причем и по понятиям (характеру) тоже. А нам пытаются привить искусственно их ценности. А это по природе вещей невозможно. Против природы не попрешь - чревато..

15 сентября 2018 в 09:56

Хорошо бы, если бы действительно случился кризис, типа 1929 года. Может, тогда бы наши аналитики, и Катасонов, в том числе, озаботились бы направлением УЖЕ выпускаемых денег в бюджет РФ.
Но кризисики были и будут. А кризиса не будет.
Надоели уже эти вещуньи, вопящие, что долларовая пирамида рухнет. Вопят, вопят, а она не рухает. Почему? Потому что прибавочная стоимость нарабатывается постоянно и она постоянно должна превращаться в выпускаемые деньги. То есть деньги должны выпускаться и выпускаются постоянно. Вопрос только в том, в чей карман или на чей счет они выпускаются.

15 сентября 2018 в 10:38

"Надоели эти вещуньи, вопящие, что долларовая пирамида рухнет. Вопят, вопят, а она не рухает".

Это потому, что Путин ее своей лысиной подпирает.

15 сентября 2018 в 12:55

В России готовят денежную реформу и запрет доллара. Первое будет включать замену купюр и вероятно на втором этапе деноминацию. Ситуация напоминает события 1990 года со знаменитой «павловской реформой», когда многие жители СССР обеднели на свои сбережения. Финансовые власти России готовят новый удар по обороту наличных рублей, которые используются для ухода от налогов, коррупции и являются прибежищем «теневых» сбережений, не легализованных через банковскую систему. Введение в оборот новых купюр номиналом 200 и 2000 рублей может стать лишь началом кампании по замене наличных денег в обороте. Время для смены «устаревшего дизайна» банкнот «настало», сообщил на прошлой неделе в интервью РИА Новости генеральный директор «Гознака» Аркадий Трачук. «Концепция банкнот старого образца была разработана в середине 90-х годов, — напомнил он. — Банкнота номиналом 5000 рублей — одна из первых, которая может нуждаться в модернизации». «Гознак», по словам Трачука, прорабатывает такую возможность, имея для этого «все необходимые ресурсы и технологии». Впрочем, подчеркнул он, финальное решение принимает ЦБ: «порядок, сроки и возможные темпы такой модернизации — это все прерогатива Банка России». В центробанке тем временем решение о замене денег, похоже, приняли давно. Еще летом прошлого года занимавший тогда пост директора департамента наличного денежного обращения Александр Юров сообщил о предстоящей «глубокой модернизации», которую претерпят рублевые банкноты. Параллельно рассматриваются варианты серьезного ограничения на оборот доллара в России. В частности возможно уже в конце года можно будет обменять доллары только лишь в нескольких госбанках РФ и только при наличии паспорта. Также и объемы будут существенно меньше чем сейчас — несколько сот долларов. А при наличии больших сумм придется объяснять их происхождение. Между тем в России идет падение рубля. В обменниках курс доллара уже достиг 71-72 рубля, но долларов похоже что не хватает. Аналитики считают, что доллара по 80 — лишь вопрос ближайшего времени. Попытки российской валюты укрепиться после утреннего провала до 70,16 рубля за доллар оказались тщетными после того, как президента Андрей Белоусов призвал ЦБ РФ не повышать ключевую ставку на заседаниях в этом году. Курс доллара, падавший к полудню до 69,7 рубля, прочно закрепился выше 70 рублей и, несмотря на дорожающую нефть, обновил максимум за 2,5 года — 70,5125 рубля. Евро подорожал еще 89 копеек и достиг отметки 81,6975 рубля — рекордной с 29 февраля 2016 года.
Источник: http://newrezume.org/news/2018-09-12-30199?utm_source=email?utm_source=copypast

17 сентября 2018 в 09:39

Банк России входит в систему Центробанков всей планеты и никакой самостоятельности не имеет. Поэтому оторвать рубль от доллара если и предстоит, то не по инициативе Набиуллиной и компании. Уолл стрит рухнет, конечно, когда-нибудь, потому что нет ничего вечного в этом земном мире. Против эволюции не попрешь, хотя и прут что есть мочи. До поры до времени. Критическая масса вещества всегда созревает ко времени..

15 сентября 2018 в 17:20

Вперёд, к победе Коммунизма !!!

15 сентября 2018 в 20:45

Да уж.Запад с его многовековым опытом капитализма не справится с очередным кризисом?Тогда читайте "Короли и капусту"О.Генри о банановых республиках.

15 сентября 2018 в 21:16

Народ я нарыл способ как без физ. нагрузок и диет сжигать калории и подкачаться дома. Пока опробовал только живот, за две недели убрал пивное пузо и уже проступают кубики, а у жены за неделю ушло пару сантиметров на талии. Мы просто в восторге от этого прибора, вначале не поверили, но решили проверить ведь цена вопроса копеечная. Теперь не нужно сидеть на диетах и ходить в спорт зал, это лучший подарок. А вычитал о нем в этом блоге// ---- http://tok.pw/presdoma

16 сентября 2018 в 15:44

Я вот понял, что газета "Завтра" скурвилась окончательно!

А где ж тот форум, что гремел
Баталиями споров жарких
И подвигами ратных дел
Гордился комментатор славный?!

Ушёл революционный пыл
Зачах в смирении безвольном
Как в коме каждый здесь живёт,
Опоен опиумом народным

Так что же , никто кроме меня
Не вступит в полк сопротивления?!
Не уж то остальные все
Лишились дара дерзновения?!

16 сентября 2018 в 20:42

Наши власти пытаются победить доллар, ведь вся ценовая политика в РФ привязана к американской валюте. Растет курс, и растут цены. Глава ВТБ Костин на прошедшем дальневосточном экономическом форуме сказал: "Вот сейчас мы анализировали финансовые потоки, которые в Дальневосточном федеральном округе складываются по нашему банку, всего 8% в торговле с Китаем идет в юанях, 22% — в рублях и почти 70% — в долларах.

Подробнее на IDK.ru:
http://exp.idk.ru/opinion/interview/glava-vtb-rasskazal-o-plane-po-otkazu-ot-dollara-video/462751/

17 сентября 2018 в 00:38

Если система постоянно подходит к кризису,значит в ней есть ошибки.Причём,чем больше объём такой системы,тем меньше период между кризисами и по сути он сейчас является постоянным.Причём,в рамках существующей парадигмы решения этой проблемы нет,поскольку она сама является причиной ложных систем.Нас ждёт очень интересное развитие событий.

17 сентября 2018 в 19:22

Да, и определенная информация из запределья по этому поводу есть. См. мои комменты к http://zavtra.ru/blogs/dvenadtcat_-_sokral_noe_chislo_drevnih

1.0x