Экономисты в сети и социальных сетях начали пугать россиян стагфляцией. Обычно инфляция растёт вместе с экономикой. Однако, при стагфляции динамика ВВП и промышленного производства уходит в минус. Классический пример стагфляции - это кризис в США 1970-х годов. Тогда доллар за десять лет обесценился вдвое, цены выросли на 100%. Лучшими защитными инструментами стали золото (+1884%), нефть (+929%), недвижимость (+170%) и акции нефтяных компаний.
Конечно, очень вероятно, что правительство и Банк России правы, и в будущем году инфляция пойдет на спад и потянет за собой ключевую ставку Банка России. При этом рост экономики составит от 1,5% до 2,5%. Однако, если оценки властей излишне оптимистичны. Инфляция сохранится или даже на фоне ослабления рубля ускорится. А ВВП и промышленное производство, особенно на фоне низкой безработицы и раскручиваемой в сети борьбы с мигрантами, уйдет в красную зону. Как защитить свои сбережения – неплохо смотрятся акции сырьевых компаний – Лукойла, Роснефти, Газпромнефти, Сургутнефтегаза, а также хайте тека группа Позитив. Хороший пример - это долларовый индекс РТС, который в кризис 1995–1998 годов вырос на 300%, в основном за счёт акций нефтегазовых холдингов. Но лучший вариант, конечно, золото.
Цена золота достигнет $3 тыс. за унцию к декабрю 2025 года, пишет Bloomberg со ссылкой на Goldman Sachs. При этом уходящий 2024 год стал годом золота. Котировки с января прибавили больше 26% — сейчас металл торгуется в районе $2600 за тройскую унцию. Только за этот год цены установили больше 30 новых исторических максимумов. Стоимость монетарного золота Банка России превысила 200 млрд. долларов. На момент распада СССР золотой запас новой буржуазной России был около нуля. Неплохо было прояснить эту тему у ещё оставшихся живых коммунистов.
Как устроен этот рынок. Глобальный спрос на золото от ювелирной и технологической отраслей стабилен. Поэтому золото растёт, когда его активно начинают покупать центробанки и фонды. Большинство мировых регуляторов стали снижать ставки. Поэтому долговые инструменты начали дорожать, а их доходности — снижаться. Это стимулирует инвесторов переходить в золото. Но главное, конечно, геополитика – конфликты на Ближнем Востоке и Украине. Инвесторы со всего мира опасаются, что внешняя политика США при Трампе станет более агрессивной. Прежде всего, спекулянтов беспокоит свара между США и Китаем. До горячей войны вокруг Тайваня дело вряд ли дойдёт, а вот торговая война почти неизбежна. При этом Китай является крупнейшим держателем американских бондов, постепенно сокращая свои инвестиции в долговые бумаги штатов. Рост котировок долговых бумаг прекрасная возможность зафиксировать прибыль, ускорив данный процесс.
Как вложится в золото? Это не сложнее, чем купить акции на Московской бирже или открыть банковский счёт. Для этого достаточно иметь приложение на смартфоне финансовой компании или банка. Можно также купить акции Полюса, крупнейшего золотодобытчика России. При этом любой трейдер или аналитик скажет вам, что если вы хотите сделать консервативные инвестиции, то с акциями, однозначно, лучше не рисковать.
