Игры финансистов

В статье итальянского автора, присланной нам из Центра Линдона Ларуша, вскрываются механизмы глобальной финансовой спекуляции, одной из жертв которой является и наша страна.

Учреж­дён­ный в 1472 го­ду, еще до от­кры­тия Аме­ри­ки, ста­рей­ший банк ми­ра Monte dei Paschi (MPS или Montepaschi) сто­ит на гра­ни бан­крот­ст­ва — в 2011 го­ду объ­яв­лен­ные убыт­ки со­ста­ви­ли 4,7 млрд. ев­ро, а за пер­вые де­вять ме­ся­цев 2012 — 1,66 милрд. В пер­вый раз фи­нан­со­вую по­мощь банк по­лу­чил в 2009 го­ду — 1,9 млрд., а сей­час про­сит (у пра­ви­тель­ст­ва) еще 3,9 млрд. ев­ро. Банк Ита­лии одо­б­рил спа­се­ние бан­ка и пра­ви­тель­ст­во долж­но обес­пе­чить фи­нан­си­ро­ва­ние, да­же це­ной вы­со­ких по­ли­ти­че­с­ких из­дер­жек для пре­мьер-ми­ни­с­т­ра Ма­рио Мон­ти на пар­ла­мент­ских вы­бо­рах 24-25 фе­в­ра­ля.

Пред­вы­бор­ные скан­да­лы

Вы­яс­ня­ет­ся, что MPS по­нес убыт­ки от спе­ку­ля­ций с де­ри­ва­ти­ва­ми и по­кры­вал эти убыт­ки но­вы­ми став­ка­ми, жуль­ни­чал с дан­ны­ми те­ку­ще­го уче­та. В ча­ст­но­с­ти, про­ку­ра­ту­ра рас­сле­ду­ет два кон­трак­та с де­ри­ва­ти­ва­ми — убыт­ки от ста­вок по "Про­ек­ту Сан­то­ри­ни" и "Алек­сан­д­рия", с уча­с­ти­ем Deutsche Bank и Nomura, со­от­вет­ст­вен­но, уве­ли­чив­шие по­те­ри бан­ка, ко­то­рые бы­ли пе­ре­не­се­ны на бу­ду­щее, что поз­во­ли­ло уп­рав­ля­ю­щим MPS скрыть эти фак­ты в от­чет­но­с­ти. Есть ос­но­ва­ния по­ла­гать, что это толь­ко вер­ши­на айс­бер­га.

Про­бле­мы у Montepaschi на­ча­лись в 2007 го­ду, ког­да он ку­пил банк Antonveneta за 10,3 мил­ли­ар­да ев­ро, и стал тре­ть­им по ве­ли­чи­не ита­ль­ян­ским бан­ком. Ис­то­рия с Antonveneta — од­на из са­мых тем­ных в но­вей­шей бан­ков­ской ис­то­рии Ита­лии. Это был ком­мер­че­с­кий банк, об­слу­жи­вав­ший пред­при­ни­ма­те­лей и ча­ст­ных лиц в се­ве­ро-вос­точ­ном ре­ги­о­не Ита­лии, для ко­то­ро­го ха­рак­тер­на вы­со­кая кон­цен­т­ра­ция про­мы­ш­лен­но­с­ти. Сна­ча­ла его про­да­ли гол­ланд­ско­му тя­же­ло­ве­су ABN Amro за три мил­ли­ар­да ев­ро, не­смо­т­ря на энер­гич­ные про­те­с­ты гла­вы ита­ль­ян­ско­го цен­т­ро­бан­ка Ан­то­нио Фа­цио. Фа­цио об­ви­ни­ли в свя­зях с гла­ва­ря­ми ор­га­ни­зо­ван­ной пре­ступ­но­с­ти, за­ста­ви­ли уй­ти в от­став­ку, а по­том и во­об­ще по­са­ди­ли в тюрь­му. На его ме­с­то при­шел Ма­рио Дра­ги, по­зд­нее воз­гла­вив­ший Ев­ро­пей­ский цен­т­ро­банк.

ABN про­дал Antonveneta ис­пан­ско­му Banco Santander (од­но­му из чле­нов Ин­тер—Аль­фа Груп) за шесть мил­ли­ар­дов ев­ро. А Santander сбро­сил его MPSi — уже бо­лее чем за де­сять мил­ли­ар­дов ев­ро.

Ди­рек­тор Montepaschi Джу­зеп­пе Мус­са­ри от­лич­но знал, что ре­аль­ная сто­и­мость Antonveneta со­став­ля­ет не бо­лее тре­ти этой сум­мы. По­че­му же он ре­шил­ся на эту по­куп­ку, тем бо­лее, что у MPS не хва­та­ло де­нег? Об этом мог бы рас­ска­зать Goldman Sachs.

Вме­с­те с Citigroup и Merrill Lynch он был "гло­баль­ным ко­ор­ди­на­то­ром" сдел­ки. При этом, GS "кон­суль­ти­ро­вал" ABN при по­гло­ще­нии Antonveneta, так что там то­же пре­крас­но ос­ве­дом­ле­ны о ре­аль­ной сто­и­мо­с­ти бан­ка.

Кста­ти, ев­ро­пей­ские опе­ра­ции Goldman Sachs во вре­мя пе­ре­го­во­ров меж­ду ABN и Antonveneta ку­ри­ро­вал как раз Ма­рио Дра­ги. Дра­ги и его пре­ем­ни­ка Иг­на­цио Ви­с­ко вме­с­те с быв­шим кон­суль­тан­том Goldman Sachs и дей­ст­ву­ю­щим пре­мьер-ми­ни­с­т­ром Ма­рио Мон­ти об­ви­ня­ют се­го­дня в со­уча­с­тии в ма­хи­на­ци­ях MPS. Быв­ший ми­нистр эко­но­ми­ки Джу­лио Тре­мон­ти, ны­не бес­пар­тий­ный кан­ди­дат в Се­нат, вы­сту­па­ю­щий с по­зи­ций пар­тии Се­вер­ной ли­ги (Lega Nord), 23 ян­ва­ря за­явил, что Мон­ти знал о бе­зо­б­ра­зи­ях Montepaschi, но пар­ла­мент в из­ве­ст­ность не по­ста­вил, но до­бил­ся при­ня­тия ре­ше­ния о фи­нан­со­вой по­мо­щи MPS, под­няв гра­дус дав­ле­ния до го­ло­со­ва­ния о до­ве­рии. При этом пра­ви­тель­ст­вен­ный за­ем бу­дет по­га­шать­ся не день­га­ми, а "дру­ги­ми фи­нан­со­вы­ми ин­ст­ру­мен­та­ми", т. е. му­со­ром.

Тре­мон­ти так­же об­ви­нил Дра­ги в том, что тот, бу­ду­чи гла­вой цен­т­раль­но­го бан­ка Ита­лии, не­ ис­пол­нял свои пря­мые слу­жеб­ные обя­зан­но­с­ти по над­зо­ру за де­я­тель­но­с­тью бан­ков .

Ко­с­вен­ным под­тверж­де­ни­ем пра­во­ты об­ви­не­ний Тре­мон­ти ста­ло за­яв­ле­ние дей­ст­ву­ю­ще­го ми­ни­с­т­ра фи­нан­сов Ита­лии Вит­то­рио Гри­ли, ко­то­рый со­об­щил, что "си­ту­а­ция с MPS — не но­вость, это не гром с яс­но­го не­ба. Уже год как мы зна­ем об этой про­бле­ме".

Скан­дал с Monte dei Paschi стал глав­ной те­мой из­би­ра­тель­ной кам­па­нии. Ита­ль­ян­цы бу­дут из­би­рать но­вый пар­ла­мент, со­от­вет­ст­вен­но бу­дет но­вое пра­ви­тель­ст­во. На дан­ный мо­мент в оп­ро­сах ли­ди­ру­ет де­мо­кра­ти­че­с­кая пар­тия — 36%, за ней сле­ду­ет аль­янс сто­рон­ни­ков быв­ше­го пре­мье­ра Бер­лу­с­ко­ни и Се­вер­ной ли­ги с 24% (Бер­лу­с­ко­ни про­те­с­ту­ет, ут­верж­дая, что его рей­тинг вы­ше), и Ма­рио Мон­ти — 16%. В ре­зуль­та­те воз­мож­на пра­ви­тель­ст­вен­ная ко­а­ли­ция де­мо­кра­тов с Мон­ти, в ко­то­рой Мон­ти ста­нет или пре­мьер-ми­ни­с­т­ром, или бу­дет ак­тив­но вли­ять на по­ли­ти­ку в дру­гом ста­ту­се.

Но скан­дал в MPS мо­жет пе­ре­вер­нуть си­ту­а­цию. Все кан­ди­да­ты ты­чут друг в дру­га паль­цем, но под раз­да­чу по­па­да­ет тех­но­крат Мон­ти, пе­ре­кра­сив­ший­ся в по­ли­ти­ка, и де­мо­кра­ти­че­с­кая пар­тия. Мон­ти сто­ит пе­ред ди­лем­мой: "спа­се­ние" Montepaschi (а это­го тре­бу­ют его хо­зя­е­ва из Goldman Sachs) бу­дет ему до­ро­го сто­ить на вы­бо­рах. А ес­ли ни­че­го не де­лать, то ре­аль­на уг­ро­за си­с­тем­но­го взры­ва в ре­зуль­та­те бан­крот­ст­ва MPS.

MPS и де­ри­ва­ти­вы — ис­то­рия с бо­ро­дой

Азарт­ные иг­ры для Monte dei Paschi di Siena не но­вость. Уч­реж­ден­ный за двад­цать лет до от­кры­тия Аме­ри­ки, по­на­ча­лу банк за­ни­мал­ся ме­ст­ным сель­ским хо­зяй­ст­вом и паст­би­ща­ми (paschi — паст­би­ще). Но до­воль­но бы­с­т­ро он пре­вра­тил­ся в меж­ду­на­род­ный ин­ве­с­ти­ци­он­ный банк и был тес­ней­шим об­ра­зом свя­зан со зна­ме­ни­тым "тюль­па­но­вым пу­зы­рем" — тюль­па­но­ма­ни­ей в Ам­стер­да­ме, в пер­вой по­ло­ви­не XVII ве­ка. Во вре­мя вы­ду­ва­ния фи­нан­со­во­го пу­зы­ря, од­но­го из круп­ней­ших в ис­то­рии, именно MPS изо­б­рел де­ри­ва­ти­вы.

В 1593 го­ду это был са­мый бо­га­тый банк в Ев­ро­пе, ак­тив­но дей­ст­во­вав­ший на Ам­стер­дам­ской то­вар­ной бир­же и фи­нан­си­ро­вав­ший гол­ланд­ско­го куп­ца Йо­хан­не­са фон Бом­ме­ля, за­ни­мав­ше­го­ся им­пор­том тюль­па­нов из Тур­ции. Очень бы­с­т­ро тюль­па­ны пре­вра­ти­лись в фе­тиш для бо­га­тей­ших гол­ланд­цев, це­ны на них взле­те­ли до не­бес. Ма­ния по­ра­зи­ла всю Ев­ро­пу, в го­ро­дах от­кры­ва­лись об­мен­ные лав­ки, где по­ку­па­ли и про­да­ва­ли тюль­пан­ные ак­ции — по ли­цен­зии MPS.

В 1630 го­ду це­на лу­ко­ви­цы тюль­па­на сор­та Semper Augustus до­стиг­ла 25 000 ев­ро в пе­ре­сче­те на се­го­дняш­ние день­ги. И в том же го­ду не­ко­му Мес­се­ру Ку­чи­нот­ти, пол­но­моч­но­му пред­ста­ви­те­лю MPS в Ам­стер­да­ме, при­шла в го­ло­ву бле­с­тя­щая идея фи­нан­со­вых де­ри­ва­ти­вов. MPS на­чал за­клю­чать стра­хо­вые кон­трак­ты на лу­ко­вич­ные ак­ции со стра­хо­ва­ни­ем в сво­ем фи­ли­а­ле в Лон­до­не, за­ни­мав­шем­ся про­да­жей по­тен­ци­аль­ных ше­с­ти­ме­сяч­ных при­бы­лей.

По­ку­па­те­ли этих ак­ти­вов про­да­ва­ли их даль­ше, но уже за боль­шую це­ну, и так да­лее. В ре­зуль­та­те один ак­тив в 1632 го­ду сме­нил 186 вла­дель­цев с воз­ра­с­та­ни­ем сто­и­мо­с­ти от 1 до 75. Мак­ле­ры так хо­ро­шо пред­став­ля­ли се­бе эфе­мер­ность этих де­ри­ва­ти­вов, что про­зва­ли эти опе­ра­ции "тор­гов­лей воз­ду­хом" или "тор­гов­лей об­ла­ка­ми". MPS да­вал день­ги на по­куп­ку лу­ко­виц под за­лог не­дви­жи­мо­с­ти и в ре­зуль­та­те к де­ка­б­рю 1635 го­да на­дул фи­нан­со­вый пу­зырь, в 15 раз пре­вы­шав­ший все бо­гат­ст­во Ев­ро­пы.

В ка­кой-то мо­мент у ин­ве­с­то­ров по­яви­лись за­труд­не­ния с фи­нан­са­ми, и они на­ча­ли про­да­вать свои тюль­па­но­вые ак­ти­вы, что при­ве­ло к цеп­ной ре­ак­ции. В фе­в­ра­ле 1637 го­да на рын­ке воз­ник­ла па­ни­ка, за ко­то­рой по­сле­до­вал же­с­то­чай­ший фи­нан­со­вый об­вал в но­вое вре­мя. Крах по­ра­зил це­лые го­ро­да — Ам­стер­дам, Ган­но­вер, Львов бы­ли бук­валь­но опу­с­то­ше­ны. Зе­мель­ная соб­ст­вен­ность мно­гих се­мей пе­ре­шла к MPS, зем­ли не об­ра­ба­ты­ва­лись, что при­ве­ло к го­ло­ду, за­то MPS стал вла­дель­цем ог­ром­ной не­дви­жи­мо­с­ти.

Про­дол­же­ние сле­ду­ет

Ма­ло что из­ме­ни­лось. Прин­ци­пы MPS ос­та­лись те же, что и в 1472 го­ду. Его кон­тро­ли­ру­ют те же се­мьи, пусть име­на по­ме­ня­лись, но фон­ды (fondi), во­круг ко­то­рых эти се­мьи груп­пи­ру­ют­ся, все те же. Банк Montepaschi кон­тро­ли­ру­ет­ся MPS Foundation, ко­то­рый в свою оче­редь на­хо­дит­ся под кон­тро­лем ме­ст­ных вла­с­тей и ме­ст­ной зна­ти. Ис­то­ри­че­с­ки ме­ст­ная власть в Си­е­не бы­ла "ле­ва­че­с­кой" с силь­ным вли­я­ни­ем фи­нан­со­вых ин­те­ре­сов, сна­ча­ла за­прав­ляв­ших ком­му­ни­с­ти­че­с­кой пар­ти­ей Ита­лии, а по­том де­мо­кра­ти­че­с­кой пар­ти­ей.

Клю­че­вые фи­гу­ры в этом кон­тек­с­те — быв­ший пре­мьер-ми­нистр Джу­ли­а­но Ама­то и его еди­но­мы­ш­лен­ник Фран­ко Бас­са­ни­ни, быв­ший ми­нистр и член пар­ла­мен­та от Си­е­ны. Ама­то и Бас­са­ни­ни по­кро­ви­тель­ст­во­ва­ли Джу­зеп­пе Мус­са­ри, ру­ко­во­див­ше­му MPS и на­чав­ше­му опе­ра­цию с Antonveneta, а так­же по­сле­ду­ю­щую ор­гию де­ри­ва­ти­вов (Мус­са­ри ушел из MPS в 2012 го­ду, но ос­та­вал­ся гла­вой Ита­ль­ян­ской бан­ков­ской ас­со­ци­а­ции до ян­ва­ря 2013 го­да).
Ама­то и Бас­са­ни­ни — чле­ны про­бри­тан­ской над­на­ци­о­наль­ной оли­гар­хии, за­ни­ма­ю­щей­ся по­ст­вест­фаль­ским про­ек­том раз­ру­ше­ния на­ци­о­наль­ных го­су­дарств — ев­ро­зо­ной.

Ама­то — член бри­тан­ско­го Фа­би­ан­ско­го об­ще­ст­ва, не­по­сред­ст­вен­но от­ве­чал за под­го­тов­ку про­ек­та Лис­са­бон­ско­го до­го­во­ра, де фак­то кон­сти­ту­ции Ев­ро­пей­ско­го со­ю­за. Эту ра­бо­ту ему по­ру­чи­ли по­сле то­го, как из­би­ра­те­ли Фран­ции и Гол­лан­дии от­вер­г­ли из­на­чаль­ный про­ект до­го­во­ра. Как он ска­зал в ин­тер­вью в 2001 го­ду, он пред­ло­жил тот же са­мый текст под но­вым на­зва­ни­ем.

В 1992 го­ду Ама­то был пре­мьер-ми­ни­с­т­ром, и вме­с­те с Ма­рио Дра­ги сы­г­рал клю­че­вую роль в за­пу­с­ке про­цес­са при­ва­ти­за­ции и рас­про­да­жи ита­ль­ян­ской про­мы­ш­лен­но­с­ти и фи­нан­со­вых уч­реж­де­ний. Поз­же, по­сле встре­чи в 1992 го­ду на ко­ро­лев­ской ях­те "Britannia" и раз­ра­бот­ки за­ко­на, ус­та­нав­ли­вав­ше­го в Ита­лии си­с­те­му уни­вер­саль­ных бан­ков (пред­ла­га­ю­щих сво­им кли­ен­там и ком­мер­че­с­кие и ин­ве­с­ти­ци­он­ные ус­лу­ги), этот про­цесс на­зо­вут "ан­г­лий­ским за­го­во­ром".

В 2002 го­ду Ама­то ор­га­ни­зо­вал Colloquia, бри­тан­ско-ита­ль­ян­скую кон­фе­рен­цию, про­во­ди­мую еже­год­но в Пон­ти­нь­я­но в Си­е­не под эги­дой MPS.
Ама­то и его "си­ам­ский близ­нец" Фран­ко Бас­са­ни­ни уч­ре­ди­ли "моз­го­вой центр" Ас­т­рид (Astrid), за­ни­ма­ю­щий­ся "под­го­тов­кой про­ек­тов ре­фор­ми­ро­ва­ния го­су­дар­ст­вен­но­го уп­рав­ле­ния".

Кро­ме то­го, Бас­са­ни­ни — од­но из глав­ных дей­ст­ву­ю­щих лиц в меж­ду­на­род­ной аван­тю­ре, цель ко­то­рой — втя­нуть рос­сий­ских ли­де­ров и дру­гих в афе­ру под на­зва­ни­ем Клуб дол­го­сроч­ных ин­ве­с­то­ров (LTIC).

Бас­са­ни­ни воз­глав­ля­ет глав­ный поч­то­во-сбе­ре­га­тель­ный банк Ита­лии Cassa Depositi e Prestiti (CPD) и вме­с­те с LTIC про­тал­ки­ва­ет идею, что CDP и то­му по­доб­ные уч­реж­де­ния во Фран­ции и Гер­ма­нии долж­ны со­здать парт­нер­ские свя­зи с ча­ст­ным ка­пи­та­лом. LTIC — это на­ду­ва­тель­ст­во, смысл ко­то­ро­го в со­зда­нии ил­лю­зии то­го, что су­ще­ст­ву­ю­щую ча­ст­ную де­неж­ную си­с­те­му мож­но спа­с­ти, и она да­же спо­соб­на фи­нан­си­ро­вать раз­ви­тие.

Ис­то­рия с бан­ком MPS по­ка­зы­ва­ет, что та­кие на­деж­ды бес­поч­вен­ны.

26 ян­ва­ря про­па­ган­ди­с­ты LTIC Па­о­ло Рай­мон­ди и Ма­рио Лет­ти­е­ри по­пы­та­лись вы­го­ро­дить Бас­са­ни­ни и Ама­то. В опуб­ли­ко­ван­ной ими ста­тье бы­ла ска­за­но, что Montepaschi яко­бы уча­ст­во­вал в вы­со­ко­ри­с­ко­ван­ных пред­при­я­ти­ях толь­ко по ини­ци­а­ти­ве сво­их ак­ци­о­не­ров JP Morgan и Nomura. Но у JP Morgan и Nomura чуть бо­лее 5% ак­ций MPS, а у MPS Foundation, кон­тро­ли­ру­е­мо­го груп­пой Ама­то-Бас­са­ни­ни, — бо­лее 46%. Так кто же за­ка­зы­вал му­зы­ку?

Но на ин­те­рес­ную связь с JP Morgan мож­но взгля­нуть при­сталь­нее. Фи­нан­си­ро­ва­ни­ем сдел­ки с Antonveneta в 2006 го­ду за­ни­мал­ся за­ме­с­ти­тель уп­рав­ля­ю­ще­го MPS Мар­ко Мо­рел­ли, при­шед­ший из JP Morgan, где его замети­ли Бас­са­ни­ни и его же­на Лин­да Лан­зи­лот­та. Г-жа Бас­са­ни­ни, быв­ший ми­нистр ре­ги­о­наль­ных дел в пра­ви­тель­ст­ве Про­ди, рань­ше (в 2001—2006 гг.) бы­ла со­вет­ни­ком JP Morgan. Так выглядит финансовая сеть, опутавшая весь современный мир.