Сообщество «Экономика» 11:23 31 мая 2018

О пользе криптовалют

бреттон-вудская система обречена, а с ней и механизм контроля за повышенной долей прибыли со стороны финансистов
5

Я был на мероприятии - конгрессе Международного бизнес-форума недвижимости. Позвали меня на него Руслан Макаров и Анастасия Заточная (бывший директор моего Фонда), которые активно развивают крипто-тематику в России и, главное, много в ней понимают. Собственно, речь в той части, в которой я участвовал как раз шла о том, зачем нужны соответствующие методы в отрасли и почему без них уже не получится. 

Я, как понятно, в крипто-теме не большой специалист, но дал некоторое объяснение самому феномену их популярности и роли этого вопроса в современной жизни. Собственно, в настоящем тексте я попытаюсь эти соображения повторить для более широкого круга общественности.  

Итак. Ключевым механизмом развития экономики в последние десятилетия было стимулирование частного спроса за счёт эмиссии. Толчок этому механизму был дан в 1914 году, когда заработала Федеральная резервная система США и впервые в истории контроль над эмиссионным доходом получило не государство (сеньораж), а частные структуры (в нашем случае банки).     

Затем, по итогам 1944 года, этот механизм вышел за пределы США (через принятые на Бреттон-Вудской конференции решения и посредством созданных тогда же институтов, в первую очередь МВФ, Мирового банка и ВТО), а затем, после 1991 года, он захватил весь мир. С 1981 года, после начала «рейганомики», этот механизм еще более усилился. 

Проблема в том, что этот механизм (развитие экономики за счет эмиссионного стимулирования спроса) в последние годы перестал работать. Собственно, он работал все хуже до 2008 года и с 2008 года перестал работать совсем. Я не буду сейчас вдаваться в сложности со статистикой, чтобы доказать, что мировая экономика в последние годы не растет, будем считать этот факт данностью. Важно то, что для своего развития отдельные отрасли где-то и за счет чего-то должны получать серьезный ресурс. Где и за счет кого? 

Отметим, кстати, что наличие роста даже после 1981 года (в 70-е годы все и так падало, это известно) является спорным. В частности, ВВП США с этого момента вырос примерно на 40% меньше, чем вырос долг конечных потребителей (домохозяйств и государства). Так что не исключено, что этот рост, на самом деле, результат статистических ухищрений и после реального начала кризиса это печальное обстоятельство вылезет на поверхность. Но главное не это. 

Главное в том, что бенефициары эмиссионной прибыли не могли ее не показать. Где-то она неминуемо должна вылезти. И действительно, официальная статистика США говорит о том, что доля финансового сектора в перераспределении прибыли, которая до II Мировой войны составляла не более 5%, уже через несколько лет после Бреттон-Вудской конференции поднялась до 10%. А к началу кризиса 70-х годов достигла 25%. А после начала «рейганомики» роль финансового сектора еще более выросла и к 2008 году достигла 70%. После кризиса 2008 года она упала до 40%, но затем снова начала расти.

А теперь давайте немножко пофантазируем. Если некая группа много лет получает 70% прибыли, то она постепенно начинает контролировать и 70% всех активов. То есть, всем остальным остается 30%. И если даже экономика затем начинает падать, то их доля все равно будет около 30% — которые просто будут сокращаться в номинальном выражении. А теперь представим себе, что экономики сокращается, аж в два раза (то есть вместо 100 остается 50), но доля финансового сектора сокращается до исторических 5%. 5% от 50 — это 2.5. То есть, на долю всех остальных остается аж 47.5. Или, иначе, в полтора раза больше, чем в предыдущем варианте, когда было всего 30!

Или иначе. Даже если мировая экономика упадет в два раза по итогам кризиса (в реальности, в два раза упадут США и Западная Европа, а мировая экономика упадет процентов на 35), но финансовый сектор удастся запихнуть в «приличные» рамки, то есть отобрать у них совершенно незаслуженную прибыль, то все остальные сектора экономики еще долго смогут быть в прибыли, просто перераспределяя ту долю активов, которой сегодня владеют финансисты («банкстеры»)!

Беда в том, что до недавнего времени это было сделать совершенно невозможно. Поскольку вся хозяйственная деятельность находится в сетях бреттон-вудских институтов! Банков, рейтинговых агентств, аудиторских и консалтинговых компаний, системы прогнозирования бизнеса, системы стимулирования спроса и так далее. Они жестко следят за тем, чтобы финансисты получили «свою» долю прибыли, остальным остается бороться за остатки.

Так вот, вся прелесть крипто-механизмов (от биткоина до алгоритмов блокчейна) состоит в том, что она позволяет отстроиться от бреттон-вудских институтов и тем самым избавиться от того «налога» в пользу финансистов, который вынуждены платить все люди, компании и государства. Именно по этой причине с ними активно борются все сторонники финансового сектора, но победить уже не могут.

Если бы не было предстоящего кризиса, то можно было бы придумать механизмы, с помощью которых финансисты могли бы поделиться «своей» прибылью с другими, с целью снижения напряженности. Но кризис будет — просто потому, что накопился такой объем долга, что его уже невозможно рефинансировать в условиях низкой ставки. Ну а поднимать ставку тоже нельзя, поскольку уже существующие долги невозможно будет обслуживать. 

И по этой причине бреттон-вудская система обречена. А с ней обречен и механизм контроля за повышенной долей прибыли со стороны финансистов. И поскольку альтернативный механизм, в виде крипто-технологий уже существует, ничего нового придумывать не нужно. Так что развивать эти технологии не просто нужно, но и еще очень полезно. Поскольку тот, кто в этой теме первым преуспеет, получит максимальную долю тех активов, от которых придется отказаться финансовому сектору.    

Источник

Cообщество
«Экономика»
10 0 3 952
Cообщество
«Экономика»
0 0 2 122
Комментарии Написать свой комментарий
1 июня 2018 в 09:07

Кто первый преуспеет, тот и... Они же, финансисты, первыми и преуспеют.

И, как мне кажется, госрегуляторы вполне себе успешно давят эти альтернативные криптовалюты. Но и однозначную их безопасность для экономики "суверенных" стран (ну пользочка какая-то может быть) принять на веру не получается. У нас был рубель. Мы его успешно профукали, положив под доллар, отказавшись от собственной "суверенной" эмиссии. Это вроде бы по Хазину. И теперь у нас получается, что размыв этот рубель набором других платёжных инструментов, мы в чём-то глобально "преуспеем"?

Если ещё и учитывать тот факт, что от нашей власти вообще никаких преуспеваний ожидать не приходится.

1 июня 2018 в 09:18

Если только Хазин рассматривает эти криптовлюты, как альтернативы доллару и фрс - т.е. в мировом масштабе. Тогда опять: а) а будет ли наша власть отвязывать рубль от доллара, если она сама является частью бреттонвудской системы (даже если её ото всюду выгонят - она мозгами там так и останется, других вариантов в их головах даже созреть не может); б) за отсутствием независимого вложения собственных средств в развитие экономики, станут ли альтернативные (доллару) криптовалюты эмиссионным инструментом?

Т.е. мы можем только порадоваться, что у партнёра корова (сдохнет?) заболеет. Но это никак не указывает на наше процветание, а даже вроде бы наоборот - утверждает нас в своей деградационной системе.

И криптовалюты (если уверовать в них), получается, нашей компрадорской власти не в коня корм. "Ты голодранец, у тебя ничего нет... Нет - надо всё таки тебе коленом под зад".

1 июня 2018 в 09:20

Извиняюсь - не эмиссионным, а инвестиционным инструментом.

1 июня 2018 в 09:51

Поди пойми, - мне думалось, что эти новые фантики (биткоины) для запудривания мозгов и вообще очередной МММ, и придумали их как раз банкиры. Ан, нет, оказывается.