Сообщество «Экономика» 02:23 19 октября 2018

Не экономика, а жульнический механизм

США погрязли в долгах по самым разным кредитам
14

Оценки долговой ситуации в мире появляются постоянно, и все они указывают на устойчивую тенденцию роста абсолютных и относительных (по отношению к ВВП) уровней мирового долга. Одним из авторитетных источников информации о мировом долге является Институт международных финансов (Institute of International Finance, IIF) – информационный центр, созданный крупнейшими западными банками в 1983 году. На данный момент имеются данные по состоянию на конец первого квартала 2018 года. Общая величина мирового долга на 1 апреля 2018 года составила 247 трлн. долл. Эта сумма складывается из следующих компонентов (трлн. долл.): сектор домашних хозяйств – 47; сектор нефинансовых корпораций – 74; финансовый сектор – 61; государственный сектор – 67. Впечатляет и относительный уровень мирового долга: на конец первого квартала он составил 317% по отношению к мировому ВВП.

Относительный уровень долга у стран «золотого миллиарда» заметно выше среднемирового показателя. У США он равен 329,7%, у стран еврозоны – 386,8%, у Великобритании – 456,2%, а рекордсменом оказалась Япония – 526,5%. По Китаю оценка не приводится, но известно, что относительный уровень его долга сопоставим с показателями западных стран. Уже не приходится говорить о том, что во всех странах мира показатель ВВП является дутым: он отражает результаты деятельности не только реального сектора экономики, но и сектора услуг, а многие услуги – сплошная фикция.

Теперь о динамике мирового долга. Приведу данные из того же источника об абсолютной величине мирового долга по состоянию на конец первого квартала за отдельные годы (трлн. долл.): 2003 г. – 99; 2008 г. – 178; 2013 г. – 210. То есть в 2018 году величина мирового долга была в 2,5 раза больше, чем 15 лет назад. Она выше на 69 трлн. долл. по сравнению с тем уровнем, который имелся к началу мирового финансового кризиса 2008 года. Только за первый квартал 2018 года мировой долг прирос на внушительную величину в 8 трлн. долл. Предпосылки для следующего мирового финансового кризиса созрели и даже перезрели. Об этом предупреждают серьёзные и авторитетные аналитики, а также ведущие международные институты – Банк международных расчётов (БМР), Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк (ВБ), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), крупнейшие частные банки.

Но вот неожиданно МВФ опубликовал на днях доклад, содержащий изрядный заряд оптимизма в отношении финансового и экономического положения в мире. В докладе называется суммарная величина мирового долга в 2017 году – 182 трлн. долл. Это заметно ниже тех оценок, который даёт Институт международных финансов. Вероятно, использована иная методика расчёта. Однако не это главное. Авторы доклада акцентируют внимание на том, что сравнивать мировой долг надо не только с ВВП, но и с показателем национального богатства, который, оказывается, растёт существенно быстрее, чем долг. Стало быть, опасения относительно грядущего мирового кризиса неосновательны: растущий долг обеспечивается быстро растущим богатством.

Известны оценки богатства по отдельным странам и по миру в целом, которые делаются швейцарским банком Credit Suisse и публикуются ежегодно в докладах Global Wealth Report. Этот показатель (national net wealth, чистое национальное богатство) считается так же, как показатель «чистые активы» (net assets) у любой компании: общая величина активов за вычетом обязательств (долгов). Так вот суммарный (по миру) показатель богатства в 2017 году составил 280,3 трлн. долл. В докладе МВФ даются цифры суммарного богатства по миру за предыдущие годы (трлн. долл.): 2000 г. – 117,0; 2005 г. – 172,3; 2010 г. – 219,8; 2015 г. – 219,8. За период 2000-2017 гг. чистое мировое богатство выросло в 2,4 раза; за это же время численность населения на планете увеличилась с 6,1 до 7,5 млрд. человека, т. е. в 1,23 раза. Получается, среднедушевое благосостояние в мире заметно возросло.

А вот распределение мирового богатства по странам. Абсолютным и пока недосягаемым лидером являются США – 93,6 трлн. долл., или 1/3 всего мирового богатства. Следующие за ними страны (трлн. долл.): Китай – 29,0; Япония – 23,7; Великобритания – 14,1; Германия – 13,7; Франция – 13,0; Италия – 10,9. Россия на 19 месте с показателем чистого национального богатства в 1,9 трлн. долл. Использование данного показателя совершенно по-другому ранжирует страны, нежели при использовании показателя ВВП: по показателю ВВП доля США в мировом итоге существенно более скромная – ¼. По показателю ВВП, рассчитанному с учётом паритета покупательной способности валют (ППС), Китай в 2017 году уже в 1,2 раза превышал Соединённые Штаты. А вот показатель чистого национального богатства у Китая оказался ниже, чем у США в 3,2 раза.

Моё мнение таково: если показатель ВВП оказывается «кривым зеркалом» экономики, то показатель national net wealth вообще ни в малейшей степени не отражает состояние реальной экономики. По той простой причине, что активы, на базе которых рассчитывается показатель, в значительной части представляют собой пену – это финансовые активы, которые почти полностью утратили связь с реальной экономикой. Это совокупность «финансовых инструментов», обслуживающих казино, а не промышленность, сельское хозяйство, строительство и др., то есть отрасли, составляющие основу настоящей экономики.

Капитализация фондового рынка США в начале 2018 года перевалила за 30 трлн. долл. Ещё один дутый актив – так называемая интеллектуальная собственность на несколько триллионов долларов. Плюс к этому «перегретые» (переоцененные) рынки недвижимости и т. п. Нет ничего удивительного, что у США, несмотря на их гигантский суммарный долг, показатель чистого национального богатства оказывается рекордно высоким. В США, как нигде в мире, развиты финансовые рынки, создающие оптический эффект гигантского богатства. Это не богатство, а пузыри. Они начнут лопаться (как в 2008 году), и на глазах у всех будут «испаряться» миллиарды, триллионы долларов. Так, во время «горячей» осени 2008 года только за период с 19 сентября по 7 октября акции американских компаний подешевели на 3,4 трлн. долларов.

Здесь мы имеем дело не с экономикой, а с жульническим механизмом, который трансформирует кредиты и займы (соответственно, порождаемые ими долги) в пузыри. На каждый доллар долга создаётся (условный пример) реальных активов на 5 центов, а разных рыночных пузырей – на 2 или 3 доллара. Возникает иллюзия «эффективной экономики». Однако как только пузыри лопаются, наступает момент истины: покрывать долги нечем. Экономика – слово греческое, буквально означающее «домостроительство». Мы же имеем дело с феноменом, который правильнее назвать надувательством. Во-первых, надувание пузырей на разных рынках. Во-вторых, надувательство доверчивой публики, которая вкладывает в пузыри свои деньги.

Составители «оптимистического» доклада МВФ прекрасно знают эти азбучные истины, однако участвуют в надувании рынков и надувательстве публики.

P.S. Если оценивать экономику США без тех активов, которые я называю пеной, то, думаю, реальный показатель чистого национального богатства у США будет нулевым и даже отрицательным. США – банкрот, который продолжает жить в долг, уверяя, что у него всё хорошо. По некоторым секторам американской экономики данный «медицинский факт» отрицать уже невозможно. Так, по сектору домашних хозяйств, по данным американской статистики, 20% домашних хозяйств (это 16,6 млн. хозяйств) имели в прошлом году чистые активы со знаком минус. Иначе говоря, каждый пятый американец со своей семьёй был полным и безусловным банкротом: их долги были больше, чем всё их имущество – движимое и недвижимое. Американцы погрязли в долгах по самым разным кредитам – потребительским, студенческим, ипотечным, карточным (кредитные пластиковые карты), автомобильным и т. д. И такие масштабы долгов наблюдаются, заметим, ещё в спокойное время, которое власти называют «экономической стабилизацией». Если грохнет кризис, стремительное обесценение активов домашних хозяйств сделает полными банкротами половину населения Америки.

Публикация: Фонд стратегической культуры

Подписывайтесь на наш канал в Яндекс.Дзен!
Нажмите "Подписаться на канал", чтобы читать "Завтра" в ленте "Яндекса"

Комментарии Написать свой комментарий
19 октября 2018 в 05:16

В случае мирового кризиса у американцев спишут долг (по студенческим и прочим кредитам, которых в России нет),в России в очередной раз спишут накопления "на чёрный день", на покупку квартиры или автомобиля.
В этом заключается разница существования в России и Америке.

19 октября 2018 в 13:27

В том то и дело !
Во -первых, что такое мировой долг ? Разница между финансовыми активами выпущенными всеми странами и национальным богатством (мировым богатством) всех стран. Значитсятак, какой то ферт подсчитал нацбогатство РФ (!) аж в 1.9 триллиона долАров, при том что только разведанных запасов полезных ископаемых в России на сотни триллионов $. А акции Амазона, Теслы (Теслы, Карл !), и протчих гуглов-ютубовских и пр. Котируются (котируются, Карл !)в сотни миллиардов! В России нет мыльных пузырей, при условии что полезные ископаемые ещё не распроданы тайно правительством, пузыри дуются там. Деньги печатаются и в сшп, и в ес, и в Японии , и через банки вливаются в экономику и в жителей этих стран (привет обличителю фглонистов, именно это он и называет коммунизмом, финансовым). Спросите, а почему у них не растёт инфляция? А вот такой у них управляемый внутренний рынок, сплошной консенсус между властью и торгашами.
Американцы погрязли в долгах ! Точно ! Это же пытаются (и у них получается) делать доморощенные ростовщики, упорно называемые властью -- банками .
А ВВП давно уже ничего не означает... В СССР считался ВПП, валовый произведённый продукт и не только в деньгах, но и в штуках, м/2, кубометрах, миллионах тонн и тд.
Вот , как то так.

19 октября 2018 в 06:25

Жалко, что наше руководство решило стать пауками-миллиардерами, когда в мире есть пауки с многолетней историей и они все-равно сожрут наших паучат.
Только Сталинский социализм спасет человечество.

19 октября 2018 в 07:14

Уважаемый автор! Ваши статьи всегда содержательны и конкретны. Важно, что Вы всегда особо подчёркиваете именно Ваше личное мнение. Интересно, долго ещё ждать момента, когда долларовыми купюрами будут обклеивать люфт-клозеты? Или легче мир уничтожить, чем долги отдавать?

19 октября 2018 в 09:33

Хорошо характеризует современную ситуацию мультфильм "Золотая антилопа" 1954 года.

Очень скоро всё "золото" богачей и тех кто попался в их сети превратится в черепки.

При СССР Мы это хорошо понимали. А теперь на практике это ощутит всё Человечество.

Но нет худа без добра. Ища Спасение из Завтрашнего хаоса и паники, - Мы все обязательно обретём Его, через Переход в Новый Мир Истинного Коммунизма = Искомого Рая на Земле.

В принципе поучительная история в "Золотой антилопе" имела такой же финал.

19 октября 2018 в 12:08

Представления людей о РАЕ на Земле грешили
пещерным примитивом , и таковой же спроецировался
на КОММУНИЗМ, что в конечном итоге определило
остывание всей коммунистической идеологии.

В связи с этим употребление понятие РАЯ считаю контрпродуктивным.

Тем не менее Сергею Ковальчуку спасибо!

19 октября 2018 в 11:57

Жульнические джунгли на всех трёх уровнях
с тенденцией к неведомым берегам расчеловечивания.

Не знаешь и не ведаешь, сохранит ли Господь.

19 октября 2018 в 13:06

При всём уважении просится на язык: Катасонов-Полишинель... Вот бы экономист пояснил бестолковым, отчего ВСЕ банки США не объявят себя банкротами, хотя их федеральные законы требуют этого в случае если долги выше доходов в разы...

19 октября 2018 в 13:31

Виктор, это амерские банки могут объявить государство сшп банкротом. К этому же стремится в России и Греф с подельниками....

19 октября 2018 в 14:08

"Общая величина мирового долга на 1 апреля 2018 года составила 247 трлн. долл."
=================================

Конечно же, это абсолютно нормально, на фоне всех выпущенных денег в мире, переведенных в доллары - 2 000 трлн долларов. Катасонов здесь не прав, что это катастрофично. См. http://www.e-news.su/in-world/15858-larush-vybirayte-libo-uoll-strit-libo-chelovechestvo-globalnyy-puzyr-dostig-2-kvadrillionov.html

Вопрос ведь в том, почему эти деньги не принадлежат нам, почему они принадлежат фглонистам, частным банкирам, незаконно выпускающим себе деньги?

19 октября 2018 в 14:32

Евгений, в США и Европе часть денег принадлежит населению, это только у нас и в Африке деньги достаются главе племени...

19 октября 2018 в 14:33

Поправка: не главе, а ВОЖДЮ племени...

19 октября 2018 в 14:50

Это понятно, Виктор, но у Катасонова речь идет о всем мире. То есть об усредненном мире. Я о нем и говорю, что 247 на фоне 2 000, это нормально.

20 октября 2018 в 20:52

Очень интересная статья, но что нам от возможного стремительного обесценения активов домашних хозяйств США? Реальный показатель их чистого национального богатства В.К. не сообщает, только предполагает его нулевое или отрицательное значение. Даже если в секторе домашних хозяйств США пятая часть граждан имеет отрицательный чистый актив, то прочие гражданские и "недомашние" активы много больше. Обилие у американцев кредитов может свидетельствовать как о гарантированной их занятости, так и дешевизне кредитов (нам бы из проблемы).

Ясно одно: ВВП - не надежный критерий эффективности. Но именно им жонглирует российская власть (включая В.В.П.) для подтверждения реальных или ожидаемых успехов в экономике. Полагаю, что показателями экономической эффективности отдельных товаропроизводителей являются количество годной продукции в расчете на один человеко-час трудоемкости производства, один рубль себестоимости продукции и один рубль отпускной цены продукции. Оценкой эффективности общественного производства в государстве можно считать динамику объемов производства в натуральных измерителях и стоимости основных видов продукции (общая и средняя на одного гражданина государства) в постоянных ценах: электроэнергия, тепловая энергия, металлопрокат, цемент, продукция машиностроения, компьютерная техника, бытовые приборы, жилье, зерно, мясо, рыба, цельное молоко, лекарства. Но нельзя экономическую эффективность делать единственным критерием социальной эффективности общественно-полезного труда. Обороноспособность государства, полная занятость трудоспособного населения, здоровье и безопасность граждан, сбережение природных ресурсов, создание резервов основных изделий и производственных мощностей должны обеспечиваться в случае необходимости даже при увеличенном расходе всех ресурсов.

Необходим рациональный потребительский бюджет (РПБ) - основной социальный стандарт государства - цель и критерий материального благополучия граждан, который фиксирует состав и стоимость всех изделий и услуг, необходимых для здорового образа жизни, спокойствия и безопасности, эффективного труда, полноценного отдыха и воспитания детей без изделий и услуг необязательного потребления (предметы роскоши и тщеславия); РПБ должен учитывать и фиксированную сумму денежного резерва (накоплений) в семейных расходах. РПБ определяется для всех групп взрослого населения по научно-обоснованным, средним или минимально-достаточным нормам потребления изделий и услуг в конкретных условиях жизнедеятельности: климат, возраст, численность иждивенцев, наличие жилья, состояние здоровья, условия труда.

Интегральным же показателем качества жизни в государстве может быть индекс социального благополучия, определяемый умножением трех коэффициентов: прироста численности населения государства (превышение уровня рождаемости над уровнем смертности) , занятости трудоспособных граждан, материального достатка (отношение численности граждан с доходами не меньше РПБ к общей численности трудоспособного населения).

Но кто из нынешних "эффективных менеджеров" в правительстве будет возиться с вышеназванными расчетами ( РПБ, индексов и др)? То ли дело ВВП !